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14 octobre 2014 2 14 /10 /octobre /2014 11:26

Par jean Christophe Bataille.

Les anticipations des différents analystes varient d'une descente rapide du cross à une remontée des cours autour de 131.50.

Il est donc très difficile devant des avis aussi divergents d'avoir une conviction forte. Je suggère que les positions shorts soit acquises avec pragmatisme lors des ruptures de tendances. Les seules qui nous intéressent sont celles qui se produisent dans les unités de temps dans laquelle nous tradons, c'est à dire de H4 à hebdo.

Observons le graphique N°1 EUR USD en H4. On peut y apercevoir les positions sur lesquelles je n'ai pas pris de bénéfices entre 1.32 et 1.31, 1.30 et 1.29, et autour de 1.28. Toutes les positions sous 1.30 sont en rouges car sécurisées en stop break even. Les deux lignes bleues en gras délimitent la zone de support historique dans laquelle la paire consolide actuellement. Nous constatons que le cross s'inscrit désormais dans un canal ascendant et que tant qu'il y reste, il est préférable de s'abstenir de shorter. Nous reprendrons des positions lourdes lorsque la borne inférieure du canal sera durablement franchie et nous renforcerons lorsque cette tendance s’inversera selon la Dow theory : nouveau plus haut plus bas que les anciens et nouveau plus bas plus bas que les anciens. Avec cette stratégie nous ne shorterons pas au plus haut mais nous le ferons lorsque les forces baissières auront vraiment pris le dessus. Car au final, 1.26 ou 1.27 ou 1.28, ça n'a pas d’importance dans l'unité de temps dans laquelle nous tradons puisque notre objectif 2017 est en train d'évoluer vers la parité EUR USD.

Cela n’empêche pas de prendre des positions raisonnables au feeling à la hausse mais le risque sera nécessairement plus élevés. Stops et money management indispensables. J'en prendrai aussi quelques unes.

En journalier, le graphe N°2 permet de relativiser la hausse actuelle. L'Average True Range situé sous le graphe confirme la forte hausse de la volatilité qui rend beaucoup plus difficile qu'il y a quelques mois la prise de positions. Il est fondamental pour nos calculs de money management car l'amplitude d'évolution des prix est devenue beaucoup plus forte. Cette volatilité et le niveau de crainte des marchés devraient se poursuivre jusqu'à la fin de l'année. Elle est baissière pour les actions.

Prenons du recul en observant le graphe N°3 en hebdo. On s’aperçoit que la forte consolidation actuelle n'est qu'une péripétie dans la descente de la paire qui ne fait que la recentrer dans son canal hebdo. La réalité graphique et économique, c'est que EUR USD est en train de filer au sud du sud et que les allemands ne pourrons pas empêcher un QE. Le modèle allemand est d'ailleurs actuellement contesté par de nombreux élus du pays. On peut noter enfin la ligne verte d'un autre support historique à 1.20 qui est notre prochain objectif pour les 6 mois à venir.

Bon trade !

Trouver une nouvelle entrée short sur EUR USD
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commentaires

J
Nouvel article !
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B
(quant -- orthographe)
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G
A propos des banques, c'est ici que ça se passe, mdr : https://pbs.twimg.com/media/Bxkz_3BIUAAY_nE.jpg:large
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B
Trader c'est prévoir.
On ne peut pas prévoir ce qui est manipulé;
l'or papier ne répond qu'aux ordres de la fed
puisque c'est elle qui l'a créé.à cet effet.

Quand au physique, il ne se trade que 2 fois dans une vie
quand on l'achète et quand le système s'effondre,
et c'est bien suffisant.

https://www.youtube.com/watch?v=KGKnKUDtBbk
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J
Je n'avais pas vu : USD JPY a presque touché 105 cet après midi ! Achat possible sur ce niveau.
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P
les chiffres US sont aussi terribles que les chiffres allemands hier. J'ai largué toutes mes positions EURUSD, EURCAD et repris du gold et du long AUDUS.
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H
5 grandes banques américaines détiennent chacune plus de 40 000 milliards de dollars en produits dérivés :
http://resistanceauthentique.wordpress.com/2014/10/14/5-grandes-banques-americaines-detiennent-chacune-plus-de-40-000-milliards-de-dollars-en-produits-derives/
J
Renaud,

Tu fais bien. Prends des petites positions short EUR USD durant la hausse en étant prudent la paire peut encore monter assez haut. La stratégie consiste à charger sans prendre le risque de sauter. 1.3150 est la limite du possible pour moi.
J
Tente un compte demo chez FXCM
B
Non, je ne maîtrise rien, c'est clair et net.

Merci du conseil salutaire.
J
Avec un compte broker on accès a des micro lots pour débuter. Il vaut mieux multiplier les shorts avec ces microlots a des endroits différents pour charger. Une position unique et plus importante me parait mal adaptée.Pour répondre à ta question la position des stops dépend du volume engagé et de la perte maximale acceptée. Ce genre de question m'inquiéte car cela prouve que tu ne maitrises rien. Je me dis en ce moment que débuter le trading sans aucune connaissance est dangereux. Il y a des formations données par certains brokers qui permettent d'avancer un peu. Ouvre toi un compte démo et fait des trades fictifs pendant un bon moment.
S
Jean-Christophe, pourrais-tu répondre à la dernière question de Schlafmütze s'il te plaît ?
R
Je disais ca aussi pour moi car j'ai suivi ton trade... J'ai pris mes premieres positions en short EURUSD a 1.2761 cet apres midi.
J
Ou alors la hausse de l'or ne répond pas à la baisse du dollar mais des évenements plus inquiétants comme la hausse des taux en grece. La, je reprendrai position mais pas sur une mauvaise stat US.
J
Bah sorti en break even sans perte ni gain. Je ne regrette jamais mes sorties. Si les chiffres US avait été bons, je me faisais éclater. Qui connait les chiffres ? Je ne crois plus pour l'instant à un grand mouvement haussier de l'or. J'ai vu le Gold soir hier sortir de son canal, c'est pas brillant. C'est encore trop tot. J'ai compris un truc, c'est que si le dollar est suracheté en ce moment et qu'il consolide un peu bruyamment, il va de toute facon repartir à la hausse. J'accumule des shorts et je vais vers 1.20 puis 1.15 puis 1.10 puis 1.05 puis 1, avec un armée de shorts. Le reste ca relève beaucoup du hasard et ca ne rapporte pas grand chose.
R
Pas de chance d'etre sortir de XAUUSD ce matin :-)
J
Je veins de prendre une vingtaine de positions short entre 1.2712 et 1.2876. Je charge la barque et je ne m'interesse plus a autre chose.
P
c'est la panique. Yellen doit etre au téléphone avec Draghi. Une annonce ce soir par Draghi?
P
merci pour le tuyau sur l'AUDUSD, JC.
quand même pas mécontent d'avoir largué le reste. tu rentres à quel niveau sur l'EURUSD?
P
j'ai été très surpris par les chiffres US. je préfère observer avant de rerentrer progressivement sur EURUSD qui j'en suis aussi sur que toi va recommencer à baisser, la situation aux US étant bien meilleure qu'en Europe.
J
En désaccord total, mais chacun son jeu.
J
Bonjour,
L'avenir appartient au gens qui se lèvent tôt :-)
Sortie du trade sur l'or en break even cette nuit. Les prix ont franchi l'oblique ascendante. La tendance n'a pas tenu.
La position EUR CAD est actuellement en perte. On est pas loin du stop loss. On laisse courir en respectant le plan de trade.
Il faut désormais se concentrer sur EUR USD sous peine de manquer la baisse. Les prix ont franchi la borne inférieure du canal et sont à 1.2643. J'ai décidé d'optimiser les risques. Je shorte dons à nouveau mais avec une première position qui correspond au cinquième de celles que je prends habituellement et en éloignant le stop à plus 300 pips au lieu de 50 vers 1.2970 (money management)
Répondre
P
Bonjour à tous, sorti aussi du gold mais avec une légère perte. une bonne journée positive serait pas mal pour le moral! stop à 300pips sur l'EURUSD ça fait vraiment loin. ton stop est à combien sur l'EURCAD?
J
La volatilité ayant augmenté il est logique d'éloigner les stops et de diminuer les positions. Nous pourrons en revanche en positionner beaucoup plus dans l'espace de consolidation. Le principe est toujours le même les positions suffisamment gagnantes en suivi de tendance baissière sont mises en break even.
P
degringolade du crude. c'est ce qui fait baiSser mes eurcad!
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S
Quoique ... pour débuter, le mieux est de n'avoir qu'une entrée, histoire de se faire les dents.

Dans ce cas, tu mets seulement un stop loss que tu mets où ?

Et si ça monte tu convertis ton stop loss en break even, c'est çà ?
S
Mais merci. La nuit porte conseil et là j'ai compris.
S
Ok. Je retourne traire ma chèvre.
J
A Schlafmütze.
Je mets mes stops à la moyenne pondérée des prix d'entrée. Ca fait que lorsque les prix arrivent sur cette moyenne. Je sors de toutes les positions sans gain ni perte.
J
Fitch place aussi la france sous perspective négative. Si Hollande ne comprend pas c'est qu'il est sourd et aveugle.
J
Sur de rien dans cette histoire :-)
J
Une position me suffira.
J
Je ne sais pas si tu as bien fait :-) On est à contre tendance en H4 en revanche est en plein dans la tendance en D1. Et comme on joue long terme et que les canadiens imprimeront moins de CAD que les européens d'EUR, on a une petite chance.
P
merci. j'ai recharge un peu.
J
http://www.bloomberg.com/news/2014-10-13/bond-market-convinced-fed-inflation-goal-unreachable-this-decade.html
J
J'ai pris une position short EUR CAD pour t'accompagner :-)
J
Ils viennent de toucher la borne sup ! Il ne baissent pas.
2eme publication sur les taux obligataire US qui baissent les gérants voient l'inflation ne pas atteindre la cible des deux %. En général le marché obligataire ne se trompe pas. Ca signifie que les taux ne seront pas nécessairement augmentés par la fed avant l'automne 2015 ou en 2016. Je reste haussier sur l'or et neutre sur le dollar jusqu'a plus ample informé.
J
John Williams, président de la Fed de San Francisco : un autre QE pourrait être nécessaire en cas de nouvelle dégradation dans l'économie. Guerre des monnaies ou réalité et fuite en avant ? L'or pourrait prendre de la hauteur avec un discours pareil.
Répondre
P
sortie du biseau H1 sur l'USDJPY et comblement du minigap?
Répondre
S
Ca veut dire que la première position que tu prends est flottante ? Que tu perds ou gagnes dessus jusqu'au moment où tu te mets en stop break even ?
J
Non je ne revends rien. Les stops sont placés de telle sorte que l'ensemble des positions soient soldées en meme temps sans perte ni gains.
S
Ca veux dire quoi ? Que tu revends une position ou deux pour couvrir les frais et que place un stop loss en "break even" ?
J
Je viens de mettre toutes mes positions gold en break even y compris celles prises aujourd'hui. Tous les stops loss sont à 1229 pour sortir sans perte nigain si le tend s'épuise.
EUR CAD s'approche de la borne sup. EUR USD est à la limite de la borne inf. Du boulot pour demain ...
J
:-) Le moment des prises de position est un moment ou l'on perd de l'argent quelle que soit les qualités du trader. C'est en laissant courir ses gains sur des positions pertinentes et en les pyramidant le cas échéant que l'on gagne de l'argent. Il faut ama se concentrer sur EUR USD, EUR CAD sur la borne sup du canal hebdo et éventuellement Gold pour ceux qui l'ont commencé au bon moment (et la rien n'est encore gagné). Le reste c'est du jeu et on perd souvent au jeu.
P
tu veux que je le joue pour toi? :-)
suis sorti du long USDJPY en BE. encore une journée pour presque rien. Si ça continue je vais retourner à des activités plus lucrative!
J
je ne plaisante pas tant que que ça sur AUD. Je crois que le dollar reste faible. Les américains vont essayer de ne pas avoir un dollar trop fort et le dollar flotte. AUD risque de remonter. Je ne le joue pas par ce que je ne veux pas me disperser et que ce serait contre la tendance longue.
C'est en tout cas bon pour notre trade sur l'or qui reste sur sa tendance haussière alors que c'était une journée de hausse du dollar.
P
la ligne de cou est un peu au dessus de 9000 et l'objectif à 8000. rapport risque/rendement plutôt intéressant.
J
Il y a aussi un diamant de creux sur AUD USD Tu peux tout jouer si tu veux :-)
P
pour le fun aussi, je suis en train d'accumuler des shorts dax pour jouer l'ETE. spéculatif aussi.
J
C'est bien comme stop parce que de toute façon je ne veux pas prendre de petit gains. Donc soit la tendance se poursuit et on double le nombre de soldats pour aller bien plus haut soit elle stoppe et on ne perd rien ou peanuts.
J
J'ai mis le stop à 1226 a mi chemin des position de départ pour ne pas perdre d'argent sur le trade en cas de descente brutale.
P
pour le fun j'attend toujours la sortie du biseau USDJPY. 50pips à prendre pour le gap. purement spéculatif. il faut bien passer le temps jusqu'en 2017....
J
Nouvelle attaque des bears en tout cas.
J
Pas bien envie de faire des pertes. Soit la tendance tient soit elle saute. Mais tu as raison je le descends au niveau des premiers positions
P
celui-la est vraiment court!
J
Bien sur stop à 1230
J
Je crois que la paire USD JPY va finir entre 105 et 106. C'st la qu'ilfaudra prendre de nouvelle positions longue car l'aversion au risque fait monter le yenet baisser le Nikkei depuis plusieurs décennies. Graphiquement ça tient la route en hebdo. Je parle de position lourdes pas de scalp pour le fun.
P
mes mines d'or montent plus rapidement que l'or. aussi un signe?
P
tu mets un stop?
J
Impossible de descendre sous l'oblique ascendante du gold index. j'ai laché mon hedge et doublé ma position or. Les acheteurs d'or son bien là et n'ont pas laissé les prix franchir la ligne de trend même en bout de biseau. La figure perd alors de sa valeur.
J
Si tu arrive à lever une armée de positions comme je l'ai fait jusqu'à présent et que tu prends des sommes considérables a chaque fois que la paire descend de 10 pips tu n'as aucune raison de sortir avant 2107 d'autant que les rollovers sont positifs. Tu gagnes de l'argent en faisant durer.
P
j'ai du mal à adhérer à un objectif aussi lointain que 2017.
1.2 à 6 mois me parait plus jouable.
J
Ca bagarre dur sur la ligne de trend pour l'or. C'est plus un jeu qu'autre chose.
Pour l'euro, Je reste sur ma stratégie. Le plus pragmatique possible. On a pas le droit de se tromper il y a du volume et des 1500 pips à courir.
P
j'ai pas short l'or, juste gardé mes stops. pour l'EURUSD je ne suis pas aussi sur que ça reparte. les chiffres de ce matin sont vraiment mauvais et les bonds allemands baissent aussi. la baisse des taux US n'est pas "normale".
J
Et EUR USD qui de son coté redecolle à la hausse dans son canal.Elle est pas fini cette consolidation.
J
Beaucoup de vendeurs à 1236
J
J'espère perdre mon stop sur ce coup car ca veut dire que le métal reste dans la tendance et qu'on va gagner beaucoup avec le trade long. Ca reste très discuté.
J
Actuellement à 1234 et je stoppe à 1239 mais je pourrais stopper avant. On est en pull back actuellement. Les vendeurs et les acheteurs s'affronte c'est la pure spéculation ca ne coute pas cher :-)
P
tu la situes ou la borne inférieure du biseau sur l'or?
J
Moi j'évite normalement de parler de ce type de trade car c'est spéculatif je viens de hedger mes positions sur l'or après le franchissement à la baisse. Il y a aussi un biseau qui se réalise. Stop au dessus de la borne inf du canal.
J
Il faut que la paire franchisse nettement l'oblique descendante avant de prendre position.
J
Possible mais je n'ai pas envie de jouer yen en ce moment c'est déjà une paire volatile habituellement mais là ...
P
http://www.professeurforex.com/2014/10/avis-de-banque-usd-comment-les-larges-investisseurs-vont-gerer-leurs-dollar-a-partir-de-maintenant-ubs/
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J
J'ai lu cet avis d'UBS, il est très pertinent. L'euro devient une monnaie de carry trade empruntée à bas prix pour investir ailleurs. Le CNY n'est pas convertible. Le yen est dans la lignée de l'euro. Ou les grands fonds obligataires, les caisses de retraite et les compagnies d'assurance vont elles investir leurs masses gigantesques de capitaux : dans le dollar. Ceci d'autant que l’économie américaine est en meilleure posture et attire les capitaux d’investissement. Il semblerait qu'il existe beaucoup de positions longues sur l'euro non dénouées. C'est un des argument de GS pour dire que EUR USD va aller bien en dessous de 1.20. On pourrait presque dire que le dollar est actuellement la moins mauvaise des monnaies loin derrière l'or qui retrouvera bien un jour son statut.
J
Un petit satisfecit tout de même : notre swing sur l'or évolue bien. La volatilité le nourrit. On est à une centaine de ticks de gains pour l'instant. La tendance ne me parait pas assez forte pour pyramider mais on pourrait y songer plus tard ...
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J
Il faut passer la résistance à 1237.
J
On me pose la question de savoir ce qui pourrait faire monter la paire après la stat européenne de ce matin. Tout simplement le fait que les américains sont en train de se demander s'il ne vont pas laisser leurs taux courts au plancher durant un temps considérable devant l’anémie de la croissance mondiale. Cela a pour effet de diminuer les différentiels (spread) de taux à 2 ans et 10 ans entre US et Allemagne qui sont des drivers très forts de l'évolution de la paire.
Répondre
P
les taux grecs repartent à la hausse avec les socialistes aux portes du pouvoir. dans leur programme figure la sortie de L'euro. les pressions baissière vont quand même rester fortes.
J
Bien sur c'est un des éléments à prendre en compte dans la décision de rentrer short au delà de l'analyse graphique et des conflits entre buba et BCE.
3 outils :
http://www.investing.com/rates-bonds/germany-2-year-bond-yield-streaming-chart
http://www.investing.com/rates-bonds/u.s.-2-year-bond-yield-streaming-chart
http://www.investing.com/rates-bonds/government-bond-spreads
On y constate que le spread sur le 10 ans est à 134 points de base. A suivre.
P
il y'a un mois des chiffres aussi mauvais en Allemagne aurait fait plonger l'euro. le spread des taux est vraiment très influent.

Jean Christophe Bataille

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