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14 octobre 2014 2 14 /10 /octobre /2014 11:26

Par jean Christophe Bataille.

Les anticipations des différents analystes varient d'une descente rapide du cross à une remontée des cours autour de 131.50.

Il est donc très difficile devant des avis aussi divergents d'avoir une conviction forte. Je suggère que les positions shorts soit acquises avec pragmatisme lors des ruptures de tendances. Les seules qui nous intéressent sont celles qui se produisent dans les unités de temps dans laquelle nous tradons, c'est à dire de H4 à hebdo.

Observons le graphique N°1 EUR USD en H4. On peut y apercevoir les positions sur lesquelles je n'ai pas pris de bénéfices entre 1.32 et 1.31, 1.30 et 1.29, et autour de 1.28. Toutes les positions sous 1.30 sont en rouges car sécurisées en stop break even. Les deux lignes bleues en gras délimitent la zone de support historique dans laquelle la paire consolide actuellement. Nous constatons que le cross s'inscrit désormais dans un canal ascendant et que tant qu'il y reste, il est préférable de s'abstenir de shorter. Nous reprendrons des positions lourdes lorsque la borne inférieure du canal sera durablement franchie et nous renforcerons lorsque cette tendance s’inversera selon la Dow theory : nouveau plus haut plus bas que les anciens et nouveau plus bas plus bas que les anciens. Avec cette stratégie nous ne shorterons pas au plus haut mais nous le ferons lorsque les forces baissières auront vraiment pris le dessus. Car au final, 1.26 ou 1.27 ou 1.28, ça n'a pas d’importance dans l'unité de temps dans laquelle nous tradons puisque notre objectif 2017 est en train d'évoluer vers la parité EUR USD.

Cela n’empêche pas de prendre des positions raisonnables au feeling à la hausse mais le risque sera nécessairement plus élevés. Stops et money management indispensables. J'en prendrai aussi quelques unes.

En journalier, le graphe N°2 permet de relativiser la hausse actuelle. L'Average True Range situé sous le graphe confirme la forte hausse de la volatilité qui rend beaucoup plus difficile qu'il y a quelques mois la prise de positions. Il est fondamental pour nos calculs de money management car l'amplitude d'évolution des prix est devenue beaucoup plus forte. Cette volatilité et le niveau de crainte des marchés devraient se poursuivre jusqu'à la fin de l'année. Elle est baissière pour les actions.

Prenons du recul en observant le graphe N°3 en hebdo. On s’aperçoit que la forte consolidation actuelle n'est qu'une péripétie dans la descente de la paire qui ne fait que la recentrer dans son canal hebdo. La réalité graphique et économique, c'est que EUR USD est en train de filer au sud du sud et que les allemands ne pourrons pas empêcher un QE. Le modèle allemand est d'ailleurs actuellement contesté par de nombreux élus du pays. On peut noter enfin la ligne verte d'un autre support historique à 1.20 qui est notre prochain objectif pour les 6 mois à venir.

Bon trade !

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Published by Jean Christophe Bataille
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commentaires

Jean Christophe Bataille 16/10/2014 09:08

Nouvel article !

billl 16/10/2014 07:01

(quant -- orthographe)

Guillaume 16/10/2014 01:37

A propos des banques, c'est ici que ça se passe, mdr : https://pbs.twimg.com/media/Bxkz_3BIUAAY_nE.jpg:large

billl 15/10/2014 22:33

Trader c'est prévoir.
On ne peut pas prévoir ce qui est manipulé;
l'or papier ne répond qu'aux ordres de la fed
puisque c'est elle qui l'a créé.à cet effet.

Quand au physique, il ne se trade que 2 fois dans une vie
quand on l'achète et quand le système s'effondre,
et c'est bien suffisant.

https://www.youtube.com/watch?v=KGKnKUDtBbk

Jean Christophe Bataille 15/10/2014 22:09

Je n'avais pas vu : USD JPY a presque touché 105 cet après midi ! Achat possible sur ce niveau.

payback 15/10/2014 14:49

les chiffres US sont aussi terribles que les chiffres allemands hier. J'ai largué toutes mes positions EURUSD, EURCAD et repris du gold et du long AUDUS.

Harold 15/10/2014 23:58

5 grandes banques américaines détiennent chacune plus de 40 000 milliards de dollars en produits dérivés :
http://resistanceauthentique.wordpress.com/2014/10/14/5-grandes-banques-americaines-detiennent-chacune-plus-de-40-000-milliards-de-dollars-en-produits-derives/

Jean Christophe Bataille 15/10/2014 21:50

Renaud,

Tu fais bien. Prends des petites positions short EUR USD durant la hausse en étant prudent la paire peut encore monter assez haut. La stratégie consiste à charger sans prendre le risque de sauter. 1.3150 est la limite du possible pour moi.

Jean Christophe Bataille 15/10/2014 21:24

Tente un compte demo chez FXCM

Blanche Neige 15/10/2014 20:12

Non, je ne maîtrise rien, c'est clair et net.

Merci du conseil salutaire.

Jean Christophe Bataille 15/10/2014 19:50

Avec un compte broker on accès a des micro lots pour débuter. Il vaut mieux multiplier les shorts avec ces microlots a des endroits différents pour charger. Une position unique et plus importante me parait mal adaptée.Pour répondre à ta question la position des stops dépend du volume engagé et de la perte maximale acceptée. Ce genre de question m'inquiéte car cela prouve que tu ne maitrises rien. Je me dis en ce moment que débuter le trading sans aucune connaissance est dangereux. Il y a des formations données par certains brokers qui permettent d'avancer un peu. Ouvre toi un compte démo et fait des trades fictifs pendant un bon moment.

Sneezy 15/10/2014 19:35

Jean-Christophe, pourrais-tu répondre à la dernière question de Schlafmütze s'il te plaît ?

Renaud 15/10/2014 19:28

Je disais ca aussi pour moi car j'ai suivi ton trade... J'ai pris mes premieres positions en short EURUSD a 1.2761 cet apres midi.

Jean Christophe Bataille 15/10/2014 19:22

Ou alors la hausse de l'or ne répond pas à la baisse du dollar mais des évenements plus inquiétants comme la hausse des taux en grece. La, je reprendrai position mais pas sur une mauvaise stat US.

Jean Christophe Bataille 15/10/2014 19:20

Bah sorti en break even sans perte ni gain. Je ne regrette jamais mes sorties. Si les chiffres US avait été bons, je me faisais éclater. Qui connait les chiffres ? Je ne crois plus pour l'instant à un grand mouvement haussier de l'or. J'ai vu le Gold soir hier sortir de son canal, c'est pas brillant. C'est encore trop tot. J'ai compris un truc, c'est que si le dollar est suracheté en ce moment et qu'il consolide un peu bruyamment, il va de toute facon repartir à la hausse. J'accumule des shorts et je vais vers 1.20 puis 1.15 puis 1.10 puis 1.05 puis 1, avec un armée de shorts. Le reste ca relève beaucoup du hasard et ca ne rapporte pas grand chose.

Renaud 15/10/2014 18:37

Pas de chance d'etre sortir de XAUUSD ce matin :-)

Jean Christophe Bataille 15/10/2014 15:57

Je veins de prendre une vingtaine de positions short entre 1.2712 et 1.2876. Je charge la barque et je ne m'interesse plus a autre chose.

payback 15/10/2014 15:44

c'est la panique. Yellen doit etre au téléphone avec Draghi. Une annonce ce soir par Draghi?

payback 15/10/2014 15:42

merci pour le tuyau sur l'AUDUSD, JC.
quand même pas mécontent d'avoir largué le reste. tu rentres à quel niveau sur l'EURUSD?

payback 15/10/2014 15:19

j'ai été très surpris par les chiffres US. je préfère observer avant de rerentrer progressivement sur EURUSD qui j'en suis aussi sur que toi va recommencer à baisser, la situation aux US étant bien meilleure qu'en Europe.

Jean Christophe Bataille 15/10/2014 14:58

En désaccord total, mais chacun son jeu.

Jean Christophe Bataille 15/10/2014 07:37

Bonjour,
L'avenir appartient au gens qui se lèvent tôt :-)
Sortie du trade sur l'or en break even cette nuit. Les prix ont franchi l'oblique ascendante. La tendance n'a pas tenu.
La position EUR CAD est actuellement en perte. On est pas loin du stop loss. On laisse courir en respectant le plan de trade.
Il faut désormais se concentrer sur EUR USD sous peine de manquer la baisse. Les prix ont franchi la borne inférieure du canal et sont à 1.2643. J'ai décidé d'optimiser les risques. Je shorte dons à nouveau mais avec une première position qui correspond au cinquième de celles que je prends habituellement et en éloignant le stop à plus 300 pips au lieu de 50 vers 1.2970 (money management)

payback 15/10/2014 08:01

Bonjour à tous, sorti aussi du gold mais avec une légère perte. une bonne journée positive serait pas mal pour le moral! stop à 300pips sur l'EURUSD ça fait vraiment loin. ton stop est à combien sur l'EURCAD?

Jean Christophe Bataille 15/10/2014 07:42

La volatilité ayant augmenté il est logique d'éloigner les stops et de diminuer les positions. Nous pourrons en revanche en positionner beaucoup plus dans l'espace de consolidation. Le principe est toujours le même les positions suffisamment gagnantes en suivi de tendance baissière sont mises en break even.

Payback 14/10/2014 21:38

degringolade du crude. c'est ce qui fait baiSser mes eurcad!

Schlafmütze 15/10/2014 08:44

Quoique ... pour débuter, le mieux est de n'avoir qu'une entrée, histoire de se faire les dents.

Dans ce cas, tu mets seulement un stop loss que tu mets où ?

Et si ça monte tu convertis ton stop loss en break even, c'est çà ?

Schlafmütze 15/10/2014 08:00

Mais merci. La nuit porte conseil et là j'ai compris.

Schlafmütze 15/10/2014 00:08

Ok. Je retourne traire ma chèvre.

Jean Christophe Bataille 14/10/2014 23:26

A Schlafmütze.
Je mets mes stops à la moyenne pondérée des prix d'entrée. Ca fait que lorsque les prix arrivent sur cette moyenne. Je sors de toutes les positions sans gain ni perte.

Jean Christophe Bataille 14/10/2014 22:22

Fitch place aussi la france sous perspective négative. Si Hollande ne comprend pas c'est qu'il est sourd et aveugle.

Jean Christophe Bataille 14/10/2014 22:21

Sur de rien dans cette histoire :-)

Jean Christophe Bataille 14/10/2014 22:19

Une position me suffira.

Jean Christophe Bataille 14/10/2014 22:19

Je ne sais pas si tu as bien fait :-) On est à contre tendance en H4 en revanche est en plein dans la tendance en D1. Et comme on joue long terme et que les canadiens imprimeront moins de CAD que les européens d'EUR, on a une petite chance.

Payback 14/10/2014 22:02

merci. j'ai recharge un peu.

Jean Christophe Bataille 14/10/2014 21:57

http://www.bloomberg.com/news/2014-10-13/bond-market-convinced-fed-inflation-goal-unreachable-this-decade.html

Jean Christophe Bataille 14/10/2014 21:52

J'ai pris une position short EUR CAD pour t'accompagner :-)

Jean Christophe Bataille 14/10/2014 21:52

Ils viennent de toucher la borne sup ! Il ne baissent pas.
2eme publication sur les taux obligataire US qui baissent les gérants voient l'inflation ne pas atteindre la cible des deux %. En général le marché obligataire ne se trompe pas. Ca signifie que les taux ne seront pas nécessairement augmentés par la fed avant l'automne 2015 ou en 2016. Je reste haussier sur l'or et neutre sur le dollar jusqu'a plus ample informé.

Jean Christophe Bataille 14/10/2014 21:07

John Williams, président de la Fed de San Francisco : un autre QE pourrait être nécessaire en cas de nouvelle dégradation dans l'économie. Guerre des monnaies ou réalité et fuite en avant ? L'or pourrait prendre de la hauteur avec un discours pareil.

payback 14/10/2014 15:35

sortie du biseau H1 sur l'USDJPY et comblement du minigap?

Schlafmütze 14/10/2014 22:13

Ca veut dire que la première position que tu prends est flottante ? Que tu perds ou gagnes dessus jusqu'au moment où tu te mets en stop break even ?

Jean Christophe Bataille 14/10/2014 21:19

Non je ne revends rien. Les stops sont placés de telle sorte que l'ensemble des positions soient soldées en meme temps sans perte ni gains.

Schlafmütze 14/10/2014 21:16

Ca veux dire quoi ? Que tu revends une position ou deux pour couvrir les frais et que place un stop loss en "break even" ?

Jean Christophe Bataille 14/10/2014 20:45

Je viens de mettre toutes mes positions gold en break even y compris celles prises aujourd'hui. Tous les stops loss sont à 1229 pour sortir sans perte nigain si le tend s'épuise.
EUR CAD s'approche de la borne sup. EUR USD est à la limite de la borne inf. Du boulot pour demain ...

Jean Christophe Bataille 14/10/2014 19:32

:-) Le moment des prises de position est un moment ou l'on perd de l'argent quelle que soit les qualités du trader. C'est en laissant courir ses gains sur des positions pertinentes et en les pyramidant le cas échéant que l'on gagne de l'argent. Il faut ama se concentrer sur EUR USD, EUR CAD sur la borne sup du canal hebdo et éventuellement Gold pour ceux qui l'ont commencé au bon moment (et la rien n'est encore gagné). Le reste c'est du jeu et on perd souvent au jeu.

payback 14/10/2014 19:11

tu veux que je le joue pour toi? :-)
suis sorti du long USDJPY en BE. encore une journée pour presque rien. Si ça continue je vais retourner à des activités plus lucrative!

Jean Christophe Bataille 14/10/2014 18:25

je ne plaisante pas tant que que ça sur AUD. Je crois que le dollar reste faible. Les américains vont essayer de ne pas avoir un dollar trop fort et le dollar flotte. AUD risque de remonter. Je ne le joue pas par ce que je ne veux pas me disperser et que ce serait contre la tendance longue.
C'est en tout cas bon pour notre trade sur l'or qui reste sur sa tendance haussière alors que c'était une journée de hausse du dollar.

payback 14/10/2014 17:27

la ligne de cou est un peu au dessus de 9000 et l'objectif à 8000. rapport risque/rendement plutôt intéressant.

Jean Christophe Bataille 14/10/2014 17:27

Il y a aussi un diamant de creux sur AUD USD Tu peux tout jouer si tu veux :-)

payback 14/10/2014 17:22

pour le fun aussi, je suis en train d'accumuler des shorts dax pour jouer l'ETE. spéculatif aussi.

Jean Christophe Bataille 14/10/2014 17:21

C'est bien comme stop parce que de toute façon je ne veux pas prendre de petit gains. Donc soit la tendance se poursuit et on double le nombre de soldats pour aller bien plus haut soit elle stoppe et on ne perd rien ou peanuts.

Jean Christophe Bataille 14/10/2014 17:19

J'ai mis le stop à 1226 a mi chemin des position de départ pour ne pas perdre d'argent sur le trade en cas de descente brutale.

payback 14/10/2014 17:19

pour le fun j'attend toujours la sortie du biseau USDJPY. 50pips à prendre pour le gap. purement spéculatif. il faut bien passer le temps jusqu'en 2017....

Jean Christophe Bataille 14/10/2014 17:18

Nouvelle attaque des bears en tout cas.

Jean Christophe Bataille 14/10/2014 17:16

Pas bien envie de faire des pertes. Soit la tendance tient soit elle saute. Mais tu as raison je le descends au niveau des premiers positions

payback 14/10/2014 17:13

celui-la est vraiment court!

Jean Christophe Bataille 14/10/2014 17:11

Bien sur stop à 1230

Jean Christophe Bataille 14/10/2014 17:10

Je crois que la paire USD JPY va finir entre 105 et 106. C'st la qu'ilfaudra prendre de nouvelle positions longue car l'aversion au risque fait monter le yenet baisser le Nikkei depuis plusieurs décennies. Graphiquement ça tient la route en hebdo. Je parle de position lourdes pas de scalp pour le fun.

payback 14/10/2014 17:08

mes mines d'or montent plus rapidement que l'or. aussi un signe?

payback 14/10/2014 17:07

tu mets un stop?

Jean Christophe Bataille 14/10/2014 17:02

Impossible de descendre sous l'oblique ascendante du gold index. j'ai laché mon hedge et doublé ma position or. Les acheteurs d'or son bien là et n'ont pas laissé les prix franchir la ligne de trend même en bout de biseau. La figure perd alors de sa valeur.

Jean Christophe Bataille 14/10/2014 17:01

Si tu arrive à lever une armée de positions comme je l'ai fait jusqu'à présent et que tu prends des sommes considérables a chaque fois que la paire descend de 10 pips tu n'as aucune raison de sortir avant 2107 d'autant que les rollovers sont positifs. Tu gagnes de l'argent en faisant durer.

payback 14/10/2014 16:57

j'ai du mal à adhérer à un objectif aussi lointain que 2017.
1.2 à 6 mois me parait plus jouable.

Jean Christophe Bataille 14/10/2014 16:22

Ca bagarre dur sur la ligne de trend pour l'or. C'est plus un jeu qu'autre chose.
Pour l'euro, Je reste sur ma stratégie. Le plus pragmatique possible. On a pas le droit de se tromper il y a du volume et des 1500 pips à courir.

payback 14/10/2014 16:12

j'ai pas short l'or, juste gardé mes stops. pour l'EURUSD je ne suis pas aussi sur que ça reparte. les chiffres de ce matin sont vraiment mauvais et les bonds allemands baissent aussi. la baisse des taux US n'est pas "normale".

Jean Christophe Bataille 14/10/2014 16:04

Et EUR USD qui de son coté redecolle à la hausse dans son canal.Elle est pas fini cette consolidation.

Jean Christophe Bataille 14/10/2014 16:02

Beaucoup de vendeurs à 1236

Jean Christophe Bataille 14/10/2014 16:02

J'espère perdre mon stop sur ce coup car ca veut dire que le métal reste dans la tendance et qu'on va gagner beaucoup avec le trade long. Ca reste très discuté.

Jean Christophe Bataille 14/10/2014 15:55

Actuellement à 1234 et je stoppe à 1239 mais je pourrais stopper avant. On est en pull back actuellement. Les vendeurs et les acheteurs s'affronte c'est la pure spéculation ca ne coute pas cher :-)

payback 14/10/2014 15:49

tu la situes ou la borne inférieure du biseau sur l'or?

Jean Christophe Bataille 14/10/2014 15:41

Moi j'évite normalement de parler de ce type de trade car c'est spéculatif je viens de hedger mes positions sur l'or après le franchissement à la baisse. Il y a aussi un biseau qui se réalise. Stop au dessus de la borne inf du canal.

Jean Christophe Bataille 14/10/2014 15:39

Il faut que la paire franchisse nettement l'oblique descendante avant de prendre position.

Jean Christophe Bataille 14/10/2014 15:38

Possible mais je n'ai pas envie de jouer yen en ce moment c'est déjà une paire volatile habituellement mais là ...

payback 14/10/2014 15:02

http://www.professeurforex.com/2014/10/avis-de-banque-usd-comment-les-larges-investisseurs-vont-gerer-leurs-dollar-a-partir-de-maintenant-ubs/

Jean Christophe Bataille 14/10/2014 15:09

J'ai lu cet avis d'UBS, il est très pertinent. L'euro devient une monnaie de carry trade empruntée à bas prix pour investir ailleurs. Le CNY n'est pas convertible. Le yen est dans la lignée de l'euro. Ou les grands fonds obligataires, les caisses de retraite et les compagnies d'assurance vont elles investir leurs masses gigantesques de capitaux : dans le dollar. Ceci d'autant que l’économie américaine est en meilleure posture et attire les capitaux d’investissement. Il semblerait qu'il existe beaucoup de positions longues sur l'euro non dénouées. C'est un des argument de GS pour dire que EUR USD va aller bien en dessous de 1.20. On pourrait presque dire que le dollar est actuellement la moins mauvaise des monnaies loin derrière l'or qui retrouvera bien un jour son statut.

Jean Christophe Bataille 14/10/2014 14:00

Un petit satisfecit tout de même : notre swing sur l'or évolue bien. La volatilité le nourrit. On est à une centaine de ticks de gains pour l'instant. La tendance ne me parait pas assez forte pour pyramider mais on pourrait y songer plus tard ...

Jean Christophe Bataille 14/10/2014 14:01

Il faut passer la résistance à 1237.

Jean Christophe Bataille 14/10/2014 13:20

On me pose la question de savoir ce qui pourrait faire monter la paire après la stat européenne de ce matin. Tout simplement le fait que les américains sont en train de se demander s'il ne vont pas laisser leurs taux courts au plancher durant un temps considérable devant l’anémie de la croissance mondiale. Cela a pour effet de diminuer les différentiels (spread) de taux à 2 ans et 10 ans entre US et Allemagne qui sont des drivers très forts de l'évolution de la paire.

payback 14/10/2014 14:01

les taux grecs repartent à la hausse avec les socialistes aux portes du pouvoir. dans leur programme figure la sortie de L'euro. les pressions baissière vont quand même rester fortes.

Jean Christophe Bataille 14/10/2014 13:58

Bien sur c'est un des éléments à prendre en compte dans la décision de rentrer short au delà de l'analyse graphique et des conflits entre buba et BCE.
3 outils :
http://www.investing.com/rates-bonds/germany-2-year-bond-yield-streaming-chart
http://www.investing.com/rates-bonds/u.s.-2-year-bond-yield-streaming-chart
http://www.investing.com/rates-bonds/government-bond-spreads
On y constate que le spread sur le 10 ans est à 134 points de base. A suivre.

payback 14/10/2014 13:47

il y'a un mois des chiffres aussi mauvais en Allemagne aurait fait plonger l'euro. le spread des taux est vraiment très influent.

Jean Christophe Bataille

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