Par Jean Christophe Bataille.
En ce début de mois de novembre, nous étudierons le marché sous un angle contrariant. Selon l'adage "acheter la rumeur et vendre la nouvelle", les effets du QE2 pourraient être déjà largement inscrits dans les cours. La moindre déception sur les résultats des entreprises, sur l'importance du Quantitative Easing ou sur les statistiques économiques à venir pourrait faire replonger les indices actions. C'est aussi vrai pour l'or en dollars qui, ces derniers mois, a pulvérisé ses plafonds. Jouer un retournement de tendance à l'opposé du consensus pourrait être une stratégie payante. Pour spéculer sur cet éventuel retournement, il est préférable, afin d'éviter toute surprise, de saisir ces mouvements lorsqu'ils se dessinent et de ne pas shorter si les sous jacents veulent poursuivre leur hausse malgré nos anticipations. Pour ce faire, nous utiliserons la méthode du break out sur Donchian utilisée dans la stratégie des tortues, capable d'identifier un certain nombre de retournements et de changements de tendance par le franchissement de niveaux respectés depuis plus de 20 ou 55 périodes dans l'UT considérée. Quatre sous-jacents vont nous intéresser particulièrement :
Les indices actions
On guettera les breaks out à la baisse sur Donchian 55 en UT 1H, c'est à dire le franchissement à la baisse des 3806 points sur le CAC 40 et celui des 1171 points sur le SP 500 pour prendre une position short en positionnant un stop à deux fois la volatilité mesurée par l'Average True Range en UT H1 (indicateur que l'on peut installer sur la plupart des graphes fournis par les brokers, à paramètrer à 20 périodes). Pour les puristes, quelques points de stops supplémentaires peuvent être rajoutés quand l'ATR est en croissance pour absorber l'augmentation de la volatilité.
Gold en dollars et cross EUR USD
La probabilité que les républicains reprennent une partie du pouvoir aux Etats-Unis est grande selon les sondages. Cela signifierait moins de déficit budgétaire, moins de mesures non conventionnelles et donc un ralentissement de la printing press.
Les mouvements sur les sous jacents qui nous intéressent devraient être :
- Baisse de l'or en dollar, stabilité ou légère baisse en euros.
- Baisse de la paire EUR USD
Pour ceux qui ont accès aux CFDs et au FOREX, il est possible à très peu de frais de vendre l'or en dollars et de vendre le cross EUR USD. Les points d'entrée pourront là encore être choisis sur le principe du break out sur Donchian. Les positions sur la paire EUR USD devront être de faible volume et les stops très éloignés. Cela permet de garder constant le risque accepté dans cette unité de temps relativement longue qu'est l'UT 1H tout en se donnant les meilleurs chances de ne pas sortir sur un à coup de ce marché très volatile.
On guettera les breaks out à la baisse sur le Donchian 20 en UT 1H en particulier le niveau des 1.3806 sur la paire EUR USD et le niveau 1353 sur le Gold Index pour prendre une position short. On positionnera un stop à trois fois la volatilité mesurée par l'Average True Range dans l'UT 1H pour la paire EUR USD et à deux fois la volatilité mesurée par l'Average True Range dans l'UT 1H pour l'or. Concernant l'or, un niveau d'entrée short encore plus efficient serait le break out à la baisse sur Donchian 55 en UT 1H à 1319 dollars l'once.
Pour ceux qui ne connaissent pas les techniques de break out sur Donchian, je vous renvoie à cet article de formation au trading de Futures : http://futures.over-blog.com/article-formation-cfd-et-forex-n-15-break-out-sur-donchian-49254705.html
J'essaierai, si mon emploi du temps le permet, de signaler en temps réel les entrées possibles pour ces différents shorts.
Pour les lecteurs qui n'ont pas de comptes FOREX ou CFDs et qui souhaitent en ouvrir un, je publierai bientôt un ou deux articles pour vous aider dans le choix d'un broker et pour entreprendre les démarches d'ouverture d'un compte en toute sécurité.
Pour la partie Forecast investissement de cet article, je surveille particulièrement les tractations sur la parité Yuan-Dollar US et vous donnerai bientot une piste d'investissement intéressante sur une part conséquente de vos actifs.
Enfin, l'achat d'or physique en euros sur repli pour le long terme reste plus que jamais d'actualité.
Bons trades !
Cet article du 30 octobre est remonté dans la liste pour faciliter la lecture du blog pour le trading.
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