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9 novembre 2010 2 09 /11 /novembre /2010 12:51

Par Jean Christophe Bataille.

 

Forecast image type

 

En ce début de mois de novembre, nous étudierons le marché sous un angle contrariant. Selon l'adage "acheter la rumeur et vendre la nouvelle", les effets du QE2 pourraient être déjà largement inscrits dans les cours. La moindre déception sur les résultats des entreprises, sur l'importance du Quantitative Easing ou sur les statistiques économiques à venir pourrait faire replonger les indices actions. C'est aussi vrai pour l'or en dollars qui, ces derniers mois, a pulvérisé ses plafonds. Jouer un retournement de tendance à l'opposé du consensus pourrait être une stratégie payante. Pour spéculer sur cet éventuel retournement, il est préférable, afin d'éviter toute surprise, de saisir ces mouvements lorsqu'ils se dessinent et de ne pas shorter si les sous jacents veulent poursuivre leur hausse malgré nos anticipations. Pour ce faire, nous utiliserons la méthode du break out sur Donchian utilisée dans la stratégie des tortues, capable d'identifier un certain nombre de retournements et de changements de tendance par le franchissement de niveaux respectés depuis plus de 20 ou 55 périodes dans l'UT considérée. Quatre sous-jacents vont nous intéresser particulièrement :

 

Les indices actions

 

On guettera les breaks out à la baisse sur Donchian 55 en UT 1H, c'est à dire le franchissement à la baisse des 3806 points sur le CAC 40 et celui des 1171 points sur le SP 500 pour prendre une position short en positionnant un stop à deux fois la volatilité mesurée par l'Average True Range en UT H1 (indicateur que l'on peut installer sur la plupart des graphes fournis par les brokers, à paramètrer à 20 périodes). Pour les puristes, quelques points de stops supplémentaires peuvent être rajoutés quand l'ATR est en croissance pour absorber l'augmentation de la volatilité.

 

Gold en dollars et cross EUR USD

 

La probabilité que les républicains reprennent une partie du pouvoir aux Etats-Unis est grande selon les sondages. Cela signifierait moins de déficit budgétaire, moins de mesures non conventionnelles et donc un ralentissement de la printing press.

 

Les mouvements sur les sous jacents qui nous intéressent devraient être :

 

- Baisse de l'or en dollar, stabilité ou légère baisse en euros.

- Baisse de la paire EUR USD

 

Pour ceux qui ont accès aux CFDs et au FOREX, il est possible à très peu de frais de vendre l'or en dollars et de vendre le cross EUR USD. Les points d'entrée pourront là encore être choisis sur le principe du break out sur Donchian. Les positions sur la paire EUR USD devront être de faible volume et les stops très éloignés. Cela permet de garder constant le risque accepté dans cette unité de temps relativement longue qu'est l'UT 1H tout en se donnant les meilleurs chances de ne pas sortir sur un à coup de ce marché très volatile.

 

On guettera les breaks out à la baisse sur le Donchian 20 en UT 1H en particulier le niveau des 1.3806 sur la paire EUR USD et le niveau 1353 sur le Gold Index pour prendre une position short. On positionnera un stop à trois fois la volatilité mesurée par l'Average True Range dans l'UT 1H pour la paire EUR USD et à deux fois la volatilité mesurée par l'Average True Range dans l'UT 1H pour l'or. Concernant l'or, un niveau d'entrée short encore plus efficient serait le break out à la baisse sur Donchian 55 en UT 1H à 1319 dollars l'once.

 

Pour ceux qui ne connaissent pas les techniques de break out sur Donchian, je vous renvoie à cet article de formation au trading de Futures : http://futures.over-blog.com/article-formation-cfd-et-forex-n-15-break-out-sur-donchian-49254705.html

 

J'essaierai, si mon emploi du temps le permet, de signaler en temps réel les entrées possibles pour ces différents shorts.


Pour les lecteurs qui n'ont pas de comptes FOREX ou CFDs et qui souhaitent en ouvrir un, je publierai bientôt un ou deux articles pour vous aider dans le choix d'un broker et pour entreprendre les démarches d'ouverture d'un compte en toute sécurité.

 

Pour la partie Forecast investissement de cet article, je surveille particulièrement les tractations sur la parité Yuan-Dollar US et vous donnerai bientot une piste d'investissement intéressante sur une part conséquente de vos actifs.

 

Enfin, l'achat d'or physique en euros sur repli pour le long terme reste plus que jamais d'actualité.

 

 

Bons trades !


 

Cet article du 30 octobre est remonté dans la liste pour faciliter la lecture du blog pour le trading.

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Published by Jean Christophe Bataille - dans File Trading
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commentaires

wawa 17/11/2010 12:47



@jpdidjango 173


broker = banque postale en direct sur mon compte courant frais = 0.55% /ordre min 8euro soit 1.1% /AR  taux de rotation mensuel = 1 soit 10 en annuel ( au doigt mouillé). tout au comptant,
je n'utilise pas le srd. Le BX4 est un des  seul dérivé baissier que je puisse utiliser car les compte bourse en direct du compte courant sont bridés. j'ai aussi un pea presque vide que je
n'utilise pas car je souhaite pouvoir dépenser  mes liquidités a tout moment et fiscalement jai qq  Mv à imputer


 


J'ai conscience des limites du bx4 et ce broker et que des frais moindres me ferait passser en positif  mais mon compte est vraiment tout petit  (10 kE) et  je souhaite que la
bourse reste un jeu pour moi et ne prenne pas une trop grosse importance.



Jean Christophe Bataille 16/11/2010 23:59



J'ai programmé une nouvelle prévision sur les indices + forecast pour demain matin. Bonne nuit.



fred marseille 16/11/2010 23:20



@Daniela,


Il n'est peut être pas trop tard pour prendre le train à la baisse.


Tous les indices sont dans le rouge.


A mon avis ce n'est que le début d'une belle vague de baisse.


fred marseille


 



Daniela 16/11/2010 22:59



Pas mécontente d'avoir vendu toutes mes lignes d'actions (sauf capital-risque) finalement.


 


Mon timing "d'achat à proscrire" quasiment sur tous supports était bon... :-)


Dommage cependant que je ne sois pas dans la baisse en cours.


 


Situation du Forex aujourd'hui à 22h50 :





Sauve qui peut sur l'or et le pétrole en dollar. L'argent est celui qui résiste le mieux des trois Or/argent/pétrole.


 


L'euro/dollar à la cave.


En comparant USD/yen et Euro/yen c'est bien l'euro qui est la cause du plongeon euro/dollar.


 


Donc en euro, l'or effectivement ne baisse sans doute pas beaucoup... ? Je ne suis que l'or en dollar.


 


Bonne nuit.


 


Daniela



Marc 16/11/2010 20:20



Message n°171 posté par SR71  



Philippe C 16/11/2010 19:56



Bonsoir


Là effectivement ca baisse  : -actions


                                         
- MP dont or


                                          -obligations
fixes , index inflation, émergente , pas émergente , état , corporate


Bref seul le cash is king ces jours ci . Un portefeuille diversifié n'apporte pas grand chose en terme de  gestion de risque : pas de contrepartie qui fonctionne ...


Il va falloir encore attendre pour accumuler à la baisse ....  


 


cdt


 


Philippe



Jef 16/11/2010 19:51



Bonjour,


Je rentre juste et... je constate que les 3800 qui commençaient à représenter un support solide n'ont pas tenu. A confirmer quand même d'ici la fin de la semaine, attention aux fausses sorties.


Bien content au passage d'avoir fortement déchargé la barque actions, comme déjà annoncé, il y a peu de temps. Merci au passage à JC et à son dernier forecast, je n'ai pas joué le retournement
faute de temps, mais au moins, j'ai continué à bien allégé...


Maintenant, il faudrait que le repli soit significatif pour choisir de nouveaux points d'entrées sinon ça ne servira pas à grand chose. Un retour vers 3500 voir dans l'idéal 3300... mais bon.


Même idée pour les MP, bien sûr.


Par contre, je suis curieux de voir jusqu'où va baisser le gold en €, car pour l'instant ça ne bouge pas vraiment.


Bonne soirée.


 



jpdidjango 16/11/2010 19:01



Wawa,


mais où allez-vous chercher de tels frais ? Chez Keytrade en Belgique (compte-titre sur internet) c'est 24,95 euros pour les transactions > 5000 euros (+ 0,17% de taxe) !


Je ne suis même pas sûr qu'il faut y aller pour ouvrir le compte...et tout se fait sur internet


Bonne soirée.


 


 



SR71 16/11/2010 18:56



Abadie va enfin pouvoir se refaire une notoriété (à force de dire çà baisse, on finit bien par avoir raison). Explication : vague d'Eliot 38 grand A petit c avec figure de diamant hélicoidal à
triple épaisseur conique inversé.



wawa 16/11/2010 17:36



bon on dirait que les 3800 ont pete à la baisse.


j'ai fait qq ar sur bx4 avec pv (tiens çà change un peu). actuellement 16% bx4 pru 40.20 reste cash


je pense laisser courir jusquà vendredi


acuellement à -1%sur l'année (frais de broker = 9%, çà fait reflechir!)



fred marseille 16/11/2010 17:26



Bonjour à tous,


Une belle vague de baisse.


Et ce n'est certainement pas fini.


fred marseille


 



BA 16/11/2010 16:15



Mardi 16 novembre 2010 :


La zone euro joue sa "survie", estime le président de l'Union Européenne.


La zone euro et l'Union européenne tout entière jouent leur "survie", a mis en garde mardi le président de l'UE, au moment où les inquiétudes grandissent à propos des difficultés budgétaires de
l'Union monétaire.


"Nous sommes confrontés à une crise pour notre survie", a déclaré Herman Van Rompuy lors d'une intervention devant un centre de réflexion bruxellois, le European Policy Center.


"Nous devons tous travailler de concert afin de permettre à la zone euro de survivre. Car si la zone euro ne survit pas, l'Union européenne ne survivra pas non plus", a-t-il ajouté.


 


http://www.boursorama.com/infos/actualites/detail_actu_marches.phtml?num=ce52acc0d485b90c03d9ca05f9190d49


 



Jean Christophe Bataille 16/11/2010 15:48




Les différents sous jacents sous en train de réaliser les prévisions de cette file trading.



- Une baisse du CAC 40.

- Une baisse de l'or en dollar, stabilité ou légère baisse en euros.

- Une baisse de la paire EUR US


 


Les marchés n'ont pour moi pas encore touché leur point bas. Il me parait prudent d'attendre pour renforcer ou spéculer à la hausse.




esteban 16/11/2010 12:06



je suis positionné depuis ce matin sur uk coal. la valeur semble vouloir sortir d'une spirale négative (-45% depuis le début de l'année) ! elle vient de franchir un overlap à la hausse ce matin.



BA 15/11/2010 23:27



Lundi 15 novembre 2010 :


 


La Grèce négocie un étalement de ses remboursements.


 


La Grèce négocie avec ses créanciers européens un étalement du remboursement du prêt accordé en mai par la zone euro et le FMI, en échange de nouvelles mesures d'austérité dans le budget 2011,
tout en excluant un défaut de paiement.


 


http://www.boursorama.com/infos/actualites/detail_actu_marches.phtml?num=0c639cceb5e102c06695255a779efd5b


 



Jean Christophe Bataille 15/11/2010 19:54



Bonjour marc,


Je crois que cela peut continuer à baisser encore un peu cette semaine. Pour ca l'or doit franchir à la baisse le support à 1360 $. Toute la difficulté est de savoir ce qu'il va se paser si un
pays européens fait défaut ou si dans quelques années la furia monétaire américaine fait démarrer un inflation importante. A mon avis le gold va grimper fort.



Marc 15/11/2010 19:42



L'or et les MP baissent.


Cela va-t-il durer et jusqu'à quand ?


Quelqu'un a-t-il une idée ?



BA 15/11/2010 14:39



Lundi 15 novembre 2010 :


 


"Inquiétudes" de la Commission européenne pour la zone euro.


 


 


http://www.challenges.fr/actualites/europe/20101115.CHA0113/inquietudes_de_la_commission_europeenne_pour_la_zone_eu.html



Daniela 15/11/2010 14:38



Exact Jean-Christophe, 3800 renvoit fortement les cours.


 


Cependant même si j'ai un sentiment haussier je ne trade pas cette hausse (sauf en intraday) car elle ne m'inspire pas confiance, c'est trop tendu techniquement (volatilité, sentiment + autres
indicateurs).  Je me sens mieux désormais après avoir vendu la quasi-totalité de mes positions actions longues (FTE, GDF, CGG, Technip, Vivendi). Si les indices ne sont pas encore mûrs pour
une grande correction et peuvent dépasser 4000 sur le CAC on risque vraisemblablement un -15% derrière donc pas d'achat en UT jour, d'où la motion "achat à proscrire" que j'avais cité auparavant.


Cependant ce n'est pas parce que l'on s'interdit l'achat qu'il faille obligatoirement shorter, surtout lorsque l'indice monte ! Nous ne sommes pas "en face" :-)


Cela revient à être neutre et sans position en attente de signaux clairs offrant un meilleur % de réussite probabiliste.


 


Idem sur l'or, le pétrole, l"euro-dollar et l'argent : pas d'achat pour moi. Or/euro-dollar / argent bassiers en UT1h et en passe de l'être en UT4h pour l'or ce qui n'est pas arivé depuis très
longtemps.


L'euro-dollar est déjà baissier en UT4h alors que l'argent reste encore haussier d'où l'idée de l'arbitrage long argent / short euro-dollar (ce qui revient en effet à acheter de l'argent en se
couvrant du risque de change, d'une certaine façon...).


Ceci n'interdit pas de prendre des positions longues ou courtes en journée sur les indices mais pour des mouvements amples rien pour le moment, en expectative.


 


Daniela



Jean Christophe Bataille 15/11/2010 14:10



Bonjour Daniela,


Le support à 3800 a l'air en tout cas très solide ...



Daniela 15/11/2010 13:49



Mouvements récents :


 


3825 -> 3640 = -185 points

3640 -> 3961 = +321 points

3961 -> 3770 = -181 points

3770 + 321 (?) = 4091 (?) points

A comparer au double top janvier : 4088, avril : 4079. CAC4080 point attracteur fort.


Le marché peut viser 4000+ en rallye de fin d'année, hypothèse à ne pas écarter.


 


Daniela



SR71 15/11/2010 10:56



support depuis ce matin à 1.36 EU/US, matinée de range donc



Jean Christophe Bataille 15/11/2010 09:57



La bourse de Paris poursuit sa correction mais piétine sur le support à 3800. Toujours pas de swing short tant que ce support n'est pas devenu résistance.


On surveillera cet après midi les stats US :


 





2:30pm


USD






Core Retail Sales m/m







 



0.4%



0.4%








2:30pm


USD






Retail Sales m/m







 



0.7%



0.6%








2:30pm


USD






Empire State Manufacturing Index







 



13.9



15.7








4:00pm


USD






Business Inventories m/m







 



0.6%



0.6%










fran 14/11/2010 22:01



Jean-Christophe,


pas d'inquiétude, je n'ai pas l'habitude d'investir dans un support sans avoir lu les prospectus explicatifs et avoir essayé de comprendre le fonctionnement. Cela ne m'est d'ailleurs pas toujours
possible par la complexité de certains produits, ce qui m'a conduit à passer à côté de bonnes opportunités en terme de rendement... mais faut bien se poser des limites.


donc en l'occurrence le produit m'intéresse mais je n'en suis qu'au début de mon exploration. L'achat n'est pas encore d'actualité.



BA 14/11/2010 21:00



Dimanche 14 novembre 2010 :


Grèce : Papandréou n'exclut pas d'étendre la durée de remboursement de la dette.


Le Premier ministre grec Georges Papandréou n'a pas exclu dimanche "l'éventualité" d'un prolongement de la durée de remboursement du prêt de 110 milliards d'euros accordé en mai à la Grèce par
l'UE-FMI, "une question qui a été déjà mise sur la table".


"Le fait qu'on puisse aujourd'hui évoquer la renégociation, c'est pour une seule raison : nous avons prouvé notre crédibilité, nous avons montré notre volonté de changer", a déclaré M. Papandréou
dans un entretien accordé à l'hebdomadaire "Proto thema".


Le gouvernement socialiste de M. Papandréou, qui fait face dimanche à une échéance électorale locale, un test pour sa politique d'austérité, entame lundi 15 novembre avec les représentants de la
zone euro et du Fonds monétaire international (FMI) une difficile négociation sur la poursuite des efforts de rigueur nécessaires dans le budget 2011 pour réduire le déficit public.


Au terme de leur visite, ces institutions doivent décider si elles accordent un feu vert au versement de la troisième tranche (9 milliards d'euros) du prêt accordé en mai au pays pour le sauver
de la banqueroute et éviter un probable éclatement de la zone euro.


Parallèlement, l'Office européen des statistiques (Eurostat) doit aussi rendre public lundi le chiffre révisé à la hausse du montant du déficit public grec en 2009, qui devrait finalement
dépasser 15 % du PIB contre 13,6 % initialement annoncé.


Cette révision alourdira d'autant les efforts à réaliser dans le budget 2011 d'Athènes pour respecter les engagements de baisse de la dépense publique pris en mai lorsque l'UE et le FMI ont
débloqué leur prêt.


"Notre lutte pour réduire le déficit commence d'une base plus haute. Nous avons commencé un marathon et nous apprenons au milieu de la route qu'il faut parcourir plus de kilomètres ; cela veut
dire qu'il faut faire encore plus d'efforts", a déclaré M. Papandréou dimanche à "Proto thema".


Le ministre grec des Finances Georges Papaconstantinou avait assuré vendredi que toute nouvelle mesure porterait sur des réductions de dépenses publiques.


En échange de ces efforts nouveaux, qui passeront vraisemblablement par un programme de privatisation, M. Papandréou a admis que l'idée d'une renégociation de la durée de remboursement du prêt
faisait partie des possibilités envisageables.


Les spéculations sur une restructuration de la dette grecque agitaient les marchés financiers depuis des semaines, régulièrement démenties jusqu'à présent par le gouvernement.


"Nous, le gouvernement et le peuple grec, avons prouvé notre volonté de changer, sinon personne ne discuterait avec nous pour une renégociation possible", a déclaré M. Papandréou à "Proto thema",
en se référant aux mesures d'austérité draconiennes prises en mai en échange du prêt (réforme des retraites, baisse des salaires dans la fonction publique, etc). 


http://www.boursorama.com/infos/actualites/detail_actu_marches.phtml?num=ffda1685a9a31f452be6096a9483308d


 



Jean Christophe Bataille 14/11/2010 20:04



Fran, oui. Les 10000 euros paraissent la contrainte la plus forte. Après ça c'est ta banque qui prend ses responsabilités. Quant à moi je donne un conseil mais ca n'est pas non plus une
incitation à l'achat. Chacun est responsable de ses investissements et doit le faire de façon la plus éclairée possible en se renseignant sur tout les supports existants. Si la Chine revient au
communisme pur et dur on aura l'air bete avec nos chinabsolute ;-)



fran 14/11/2010 19:47



Jean-Christophe,


je m'aperçois en parcourant les files que mes posts ne sont pas à leur place.


néanmoins, si j'ai bien compris le prospectus simplifié de Rothschild, il suffit de souscrire à une des conditions d'éligibilité pour pouvoir souscrire...



Jean Christophe Bataille 14/11/2010 12:29



Fran,


Oui mais dans ce cas, tu ne bénéficies pas de l'objectif principal de ce fond : jouer la hausse inéluctable du yuan. J'espère que la montée en puissance de la Chine encore considérée par la loi
comme un pays exotique et dangereux ! finira par autoriser de tel produits à tout le monde. C'est de ce hyatus dont il faut profiter aujourd'hui. Si la Chine était les USA, ses actions seraient
beaucoup plus valorisées car la pondération des actions US dans les portefeuilles est mondialement plutot autour de 50 % alors que celles de la Chine ne dépasse certainement pas les 10 % (je n'ai
pas les chiffres exacts). Tout ca va beaucoup bouger en faveur des émergents. Cela explique les pondérations du forecast qui anticipent ce phénomène.



fran 14/11/2010 00:13



merci Jean-christophe pour tes précisions


mais n'étant pas éligible à ces placements, il faudra que je trouve d'autres supports pour investir sur le potentiel chinois auquel je crois autant que toi. Peut-être en conjuguant action
chinoise cotée aux US avec un produit de couverture US/EUR...



Jean Christophe Bataille 13/11/2010 23:05



Fran,


Chinabsolute N, c'est du monétaire et des obligations a maturité très courte non couvertes contre le yuan. Le fond maitre est en dollar mais le fond N est couvert contre le dollar. Ca veut dire
que ca consiste à acheter la paire EUR Yuan avec du rendement ! Ce rendement montera avec l'inflation et le yuan va exploser dans les 5 ans vs Euro. Grosse plus value et sécurité. La seule
incertitude est politique mais je vois mal la Chine sortir du concert des nations ou alors  tout irait vraiment très très mal.
Perso j'ai déjà acheté pour 2 % du patrimoine de Chinabsolute N et 1% seulement de Chinagora N. Je vais probablement renforcer Chinabsolute N d'ici peu et racheter Chinagora N (actions chinoises
en monnaies locales couvertes contre le dollar) des que le SSE composite retournera en direction des 2600. il faut bien comprendre que dans ces investissements, je joue la hausse du Yuan pas
autre chose. Ce qui ne m'empechera pas de profiter des rendements du monétaire et des plus values long terme des actions de Chinagora.


Pour info les titres de créances de Shanghai et de Shenzen sont non seulement inaccessibles aux particuliers mais aussi à beaucoup de professionnels. EDRAM bénéficie du statut particulier de
Rothschild et d'un accès contingenté à la chine populaire depuis des années. A ne pas confondre à la bourse Hong Kong. Si ces FCP ne performent pas pour l'instant, c'est tout simplement parce que
le Yuan est encore accroché au dollar et que l'accès à la plus grosse partie des compartiments A et B chinois sont encore contingentés.



fran 13/11/2010 22:39



pour ma part, je piste depuis un moment l'action CAGC qui a corrigé sévérement il y a quelques jours sur une annonce de résultat moins bon que prévu.


le problème est que pour le moment je ne connais que la solution de l'acheter sur le NASDAQ en dollar... je préfèrerais acheter en yuan...



fran 13/11/2010 22:34



Bonsoir Jean-Christophe,


j'ai jeté un oeil au fonds chinagora. Il est actuellement en surachat net mais connaissant ta stratégie d'investissement cela ne m'étonne pas que tu aies investi. Par contre le choix de ce fond
m'étonne plus. Il ne semble pas avoir une performance remarquable si on regarder sur SICAVONLINE.


Par curiosité, pourquoi n'investis tu pas directement sur les actions chinoises sur les places de Shangaï? Est-ce trop difficile pour un investisseur particulier? est ce que la fiscalité est
rédhibitoire? ou est-ce que tu ne veux pas passer du temps à pister les actions intéressantes sur ce marché? quelle en est la raison?



fred marseille 13/11/2010 10:35



Bonjour à tous,


Les taux d'intérêts sont au plus haut pour les PIGS, et les promesses récentes de la Fed d'injecter encore plus de liquidité n'ont fait qu'agraver le problème par ricochet.


L'europe va bientot devoir réagir face à cette situation insoutenable pour les PIGS. Mais les marges de manoeuvres sont bien minces.


Mes positions restent donc les mêmes : stratégie baissière sur le CAC Turbo put cac40 + BX4 (le BX4 n'étant pas le meilleur support comme indiqué dans l'article de JCB)


fred marseille



Jean Christophe Bataille 12/11/2010 16:46



Jef,


Personnellement, je préfère l'euro à 1.50, ca nous donne un bien meilleur pouvoir d'achat sur les actions MP et émergents.



Jean Christophe Bataille 12/11/2010 16:32



Petite faiblesse du trend en UT 5. On sécurise un peu plus de gains en montant le stop à 3820. Sous ce niveau le trend redevient baissier en UT 15 dow theory.



Jef 12/11/2010 16:19



Re,


D'ici à ce que le gap se referme d'ici ce soir... ce serait quand même un signal fort...


Le G20 se clôture et... les spreads sur l'Irlande reculent, du coup, le $ rebaisse... ils sont rusés ces ricains...


Ceci dit, si les médias anglo-saxons et notre presse "dépendante"  pouvaient encore hurler à la mort un petit peu, histoire de revoir l'€ à 1.2$, ce serait pas mal, non ?



fred marseille 12/11/2010 12:36



Bonjour à tous,


En ce qui me concerne, je renforce encore, à l'instant, ma position en turbo put sur cac.


Je crois de plus en plus à une belle vague de baisse imminente.


FRED MARSEILLE


 



Jean Christophe Bataille 12/11/2010 12:07



Ca reste up. 3870 en résistance. Pour ceux qui ont suivi la tendance en UT courte de ce matin en combelement du gap, il faut sortir impérativement et sans regret du trade autour de 3870. On
remonte le stop loss à 3810 pour sécuriser un gain.



Jean Christophe Bataille 12/11/2010 10:01



On est sur un support fort pour le CAC. Il faut éviter de shorter en swing pourl'instant en particulier tant que le gap de ce matin sur les futures n'a pas été comblé. Il n'est pas impossible que
le CAC retrouve les niveaux de 3870 prochainement, donc prudence ! Il faut jouer en day scalping pour l'instant en suivant les tendances en UT courtes.



Jean Christophe Bataille 12/11/2010 09:51



Salut jef,


D'accord avec toi. Il pourrait y avoir des achats à faire sur MP et émergents. Je maintiens le pronostic de mon article : le dollar devrait monter versus euro malgré QE2 pour les jours à venir.
Le VIX est sur un plancher. Petite course au cash et montée de l'aversion au risque à prévoir. Le marché a trop monté et trop vite.



Jef 12/11/2010 09:37



Bj JC.


Oui, à confirmer dans la journée. Il va être intéressant en cas de forte chute des marchés action de voir comment se comporte le $ vs €, les MP et le gold.


Les opérateurs sont pris entre plusieurs feux croisés, les résultats de Sisco et les doutes qui vont s'installer sur la croissance 2011, les réels effets du QE2, la remontée du risque
souverain en zone €, le G20 et les problèmes de change... un vrai casse tête quoi !


Les marchés actions (et les ordinateurs) détestent l'incertitude... Si on repart réellement à la baisse, il va falloir ouvrir grand les yeux pour faire son marché au bon moment.



Jean Christophe Bataille 12/11/2010 09:18



Bonjour à tous,


Bear pour tous les actifs ce matin. Les lendemains de QE2 commencent à déchanter.



Jean Christophe Bataille 11/11/2010 15:58



Le Silver est sorti de son canal haussier historique par le haut je ne pense pas que ca dure. Il devrait retrouver un niveau de 24.5 $ voire plus bas.



Jean Christophe Bataille 11/11/2010 15:55



Donchian 20 en UT day franchi à la baisse par le Cross EUR USD et plus bas que le dernier plus bas franchis (Dow théory) dans la meme UT : l'euro vient de devenir baissier en UT day ! C'est pas
fini et ca peut devenir pénalisant pour acheter des MP ou certains émergents. Le balancier euro dollar continue ...



Jean Christophe Bataille 11/11/2010 15:51



En revanche, la première prévision de l'article, qui est la baisse de la paire EUR USD, est largement vérifiée. La paire se dirige vers 1.3687. Pour ceux qui shortent la paire EUR USD, c'est du
billard !



Jean Christophe Bataille 11/11/2010 15:44



Dégringolade du CAC sous 3900 qui ne confirmera la prévision sur le CAC de mon article que si le CAC descend nettement sous 3800.



fred marseille 11/11/2010 12:29



Bonjour à tous,


En ce qui me concerne, renforcement de ma position en turbo put sur cac 40 à l'instant.


fred marseille



BA 11/11/2010 11:45



Mardi 9 et mercredi 10 novembre 2010, la Grèce et le Portugal ont lancé des emprunts sur les marchés internationaux : la Grèce et le Portugal ont été obligés de payer des taux d'intérêt record.


Plus les jours passent, plus les PIGS se surendettent.


 


Jeudi 11 novembre 2010, vers 11 heures 30 :


Si le Portugal lançait un emprunt à 10 ans, il devrait payer un taux d’intérêt de 7,191 % !


http://www.bloomberg.com/apps/quote?ticker=GSPT10YR:IND


 


Si l’Irlande lançait un emprunt à 10 ans, elle devrait payer un taux d’intérêt de 8,857 % !


http://www.bloomberg.com/apps/quote?ticker=GIGB10YR:IND


 


Si la Grèce lançait un emprunt à 10 ans, elle devrait payer un taux d’intérêt de 11,691 % !


http://www.bloomberg.com/apps/quote?ticker=GGGB10YR:IND


 


 


C'est incroyable.


Ce qui se passe en ce moment, c'est incroyable.



Jean Christophe Bataille 11/11/2010 07:20



Pour préciser mon propos, il faut bien comprendre que la Chine ne pourra pas tenir en parité fixe avec le dollar. C'est la 2eme puissance mondiale, son potentiel de croissance est colossal, ses
réserves de changes sont énormes. Elle ne peut plus justifer son rattachement au dollar qui conviendrait plutot à un petit pays africain en sous développement dont la monnaie serait incertaine.
Jouer la hausse du yuan et la progression de l'économie chinoise sont des swings gagnants pour les années à venir.



Jean Christophe Bataille 11/11/2010 07:03



Bonjour Daniela, bonjour à tous


J'aime bien le spread


- long argent


- short euro/dollar


En sachant toutefois que ca revient à acheter de l'argent en euros.


Attention à une conso temporaire sur l'argent ! Dans cet article j'ai pronostiqué une baisse du cross EUR USD une conso du CAC et une conso de l'or. Or l'euro a bien baissé contre dollar et le
dollar a monté récemment contre une grande partie des monnaies ce qui prouve bien que QE2 était déjà pricé. Et si le dollar monte, les métaux précieux pourraient finir par consolider et les
indices actions pourraient également lacher. Sur ces deux derniers sousjacents les choses ne sont pas encore très claires.


Bien sur la conso des métaux précieux ne durera pas et la reprise du dollar non plus mais pour l'instant investir dans ces métaux en dollar me parait risqué.


En euro c'est un peu différent car si l'euro baisse, le prix des métaux précieux devraient encore rester stable en euro ou meme progresser. Donc ton spread ne devrait pas baisser mais devraient
rester stable ou progresser pour les jours à venir avec une relative sécurité.


Attention tous ces mouvements seront de courte durée, le spread gagnant long terme c'est vendre le dollar et l'euro et acheter les monnaies émergentes et vendre les indices actions occidentaux et
acheter les actions émergentes. C'est ce que nous faisons chez Futures en achetant les fonds chinois spécialisés de chez Rothschild car opérant sur les marchés protégés de de Shangai et de
Shenzen et tenant compte de la parité quasi fixe yuan dollar, les grandes mutations des actions et des monnaies entre occidents et  émergents ne se
sont pas encore véritablement produites en Chine contrairement aux autres émergents qui ont déjà vu leurs monnaies largement progresser et c'est d'ailleurs ce que craignent les chinois car
lorsque les capitaux vont s'engouffrer sur le petit secteur obligataire chinois et son secteur actions protégées, tout va exploser à la hausse. Et une explosion du yuan freinera les exportation
chinoises et l'economie chinoise. Je peux vous assurer que dans ce cas, si l'indice composite de Shangai consolide fortement je renforcerai largement le fond Chinagora que j'ai acquis récemment
pour 1% de mon patrimoine. Cette part action n'étant pour l'instant qu'une première prise de position qui peut baisser en yuan mais monter en euros.



Jean Christophe Bataille

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