Prises de bénéfices partielles sur les actions.

21 août 2012 2 21 /08 /août /2012 08:35

Prises de bénéfices partielles sur les actions.

Par Jean Christophe Bataille

J'écrivais le 28 juin de cette année : Les investisseurs et les medias prévoient la fin du monde pour lundi et les actions européennes sont loin de leurs précédents plus bas. Durant ces périodes de pessimisme majeur, les actions ont tendance à plonger acccompagnée par la panique des mains faibles. Pour moi il n'y a plus beaucoup de vendeurs. Les mains fortes détiennent le papier. Ca ne pourra que remonter dans les mois qui viennent." http://futures.over-blog.com/article-les-marches-finiront-l-annee-plus-haut-qu-aujourd-hui-107553696.html

Le CAC était alors autour de 3000. Il est ce matin à 3500. Nous venons de gagner 500 points de CAC en peu de temps et le marché a besoin de respirer.

Le VIX est désormais très bas. Il est descendu sous 14 hier, un plus bas depuis 5 ans. Le SP 500 est 1418 proche de ses plus hauts. Le risque de correction sur les marchés actions a nettement augmenté :

L'espoir d'intervention des banques centrales maintient les cours en lévitation. Quelques bénéfices sur les actions doivent etre engrangés pour ceux qui ont acheté beaucoup de titres de sociétés sous CAC 3000 en 2011, comme conseillé sur Futures à l'époque. Il ne s'agit que de saine gestion. Il faut bien sûr garder dans le patrimoine un volant significatif d'actions diversifiées qui sont des biens tangibles capables de résister dans le délitement monétaire, pour accompagner leur hausse en monnaie courante. Le marché continuera son ascension à moyen terme si, comme je le crois, les injections monétaires attendues par le marché se matérialisent, mais à court terme et pour la partie la plus spéculative de ses avoirs, il faut, comme le veut le vieil adage boursier, acheter la rumeur et vendre la nouvelle !

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Published by Jean Christophe Bataille - dans File Trading
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commentaires

Jean Christophe Bataille 26/08/2012 20:12

Nouvel article !

Anatole 24/08/2012 18:58

Salut vieille branche. Bonjour d'ici.

esteban 24/08/2012 14:34

Fri

Aug 24

3:15am

JPY

BOJ Gov Shirakawa Speaks

4:30am

GBP

Revised GDP q/q

-0.5%

-0.5%

-0.7%

4:30am

GBP

Prelim Business Investment q/q

-1.5%

2.8%

1.9%

4:30am

GBP

Index of Services 3m/3m

-0.1%

0.0%

0.4%

8:30am

USD

Core Durable Goods Orders m/m

-0.4%

0.5%

-1.4%

8:30am

USD

Durable Goods Orders m/m

4.2%

2.6%

1.3%

Jean Christophe Bataille 24/08/2012 14:14

DLL, j'ai un avis tranché sur les MP. Elles vont grimper à moyen et long terme. Pénurie, hyper développement des émregents, impression monétaire etc ... C'est du simple bon sens Maintenant à
court terme tout est possible comme je l'ai dit avec les incertitude politiques aux US en chine etc ... ensuite le poids du prix de l'energie va peser dans les couts d'extraction. A acheter dans
les creux pour le long terme car de toute facon ca va grimper.

DDL 24/08/2012 13:57

Bonjour,

bravo a JCB pour le timing.

On n'a pas atteint 3800, Durden n'a pas (encore) perdu son pari.

Un article sur les minieres australiennes qui degustent :

http://lexpansion.lexpress.fr/economie/l-australie-assiste-a-la-fin-du-boom-minier_327419.html

Je souligne 2 forces opposees :

- l'offre couvre la demande suite au ralentissement des bricks, alors mm que les investissements n'ont pas encore ete exploites

- hausse des couts d'extraction

Vos avis sur les mines ? Renforcer ? Shorter ?

DDL

Jean Christophe Bataille 24/08/2012 13:47

Maintenant shorter le dollar serait risqué aujourd'hui car les républicains ont dit clairement qu'il vireraient Bernanke en cas de victoire et qu'ils reviendrait à une politique moins accomodante
et de dollar fort, ce qui est mauvais signe pour l'économie. Je croise les doigts pour qu'ils perdent.

A mon avis, Bernanke aura à coeur de mettre en place des mesures de soutien pour assurer la réelection d'Obama. Mais en politique les choses sont compliquées car toute action excessive pourrait
etre critiquée par les républicains. je suis dans l'attente sur mes positions or et silver pour l'instant : action de la FEd mais aussi sondages préelectoraux ...

Jean Christophe Bataille 24/08/2012 13:45

NIcolas,

" Est-ce que les gros gains de ces derniers jours ne sont pas en très grande partie compensés par l'afaiblissement du dollars? "

C'est exactement ça l'or monte les investiseurs anticipent une augmentation des dollars en circulation et la dévalorisation mécanique qui l'accompagne.

Jean Christophe Bataille 24/08/2012 13:40

Gloxina, les vieux contrat d'AV manque effectivemetn de réactiovité pour certains. maintenant vendre quelques lignes sur des FCP achetés en 2011 dans le creux de l'époque laisse tout le loisir de
prendre ses bénéfices.

esteban 24/08/2012 13:14

@ JCB : ok ton broker prends les spreads, mais c'est quand même lui la contre partie quand tu fais une plus value. D'accord, c'est pas avec les trades de ces derniers que tu vas le mettre à poil,
mais le broker fait quand même ses profits avec les clients qui pensent qu'ils vont devenir millionnaires en 1 mois en prenant des positions démesurées et en ratiboisant leur compte en 3
ordres ; à moins que ton portif cfd soit de la même taille que l'AV que Mme Liliane a laissé à françois marie banier ! lol

Larsen 24/08/2012 08:21

Merci Jean Christophe pour m'aiguiller sur les CFD. Je vois que sur mon compte saxobank il y a une plateforme CFD assez complète et des cours sur le maniement de ce type d'instrument.
Je vais toutefois aller voir FXCM pour comparer. Ensuite je vais faire mes premiers avec les CFD.

@+

Nicolas 24/08/2012 00:34

Je voulais dire une opportunité de shorter le dollars...

Nicolas 24/08/2012 00:32

Bonjour Jean-Christophe,

tout d'abord merci pour ce blog que je suis en tant qu'observateur passif depuis longtemps avec bonheur...

Une petite question sur l'or: à vous lire, est-ce que les gros gains de ces derniers jours ne sont pas en très grande partie compensés par l'afaiblissement du dollars? Dans le même ordre d'idée,
est-ce que le passage de la résistance de 1625 ne serait pas plutôt annonciatrice d'une hausse de l'eurodol et donc une opportunité à l'achat du dollars?

Bonne soirée!

Gloxinia 23/08/2012 23:52

@JCB,commentaire 11;nous sommes bien d'accord,pour moi non plus "prendre ses bénefs"ne veut pas dire tout vendre;je réalise mes plus-values,c'est tout.

En ce qui concerne les Sicav et FCP,le problème est surtout celui du délai,en plus des frais ,car je les ai sur des AV qui sont anciennes et ne fonctionnent pas toutes avec des ordres internet;du
coup le temps que le courrier arrive et soit traité...ou bien il faudrait être un super analyste pour prévoir les hauts et les bas avec 8 jours d'avance.Du coup je me contente de rééquilibrages
de temps à autre,mais ça me laisse une impression d'inactivité qui ne me satisfait pas .

En ce qui concerne trackers et Cfd ,je ne pratique pas,manque de temps pour me documenter,et j'ai lu quelque part que les Cfd n'étaient pas pour le petit investisseur moyen,qu'il fallait
déjà bien s'y connaitre,alors c'est sans moi pour le moment.

Jean Christophe Bataille 23/08/2012 23:03

VDan

Oui mais le portage me parait moins cher que le Beta S et les frais de transactions sur Cfd sont moins lourds, la précision et l'ergonomie des transaction bien meilleures etc ...

Vdan 23/08/2012 22:35

Les trackers souffrent de béta-slippage mais les CFDs ont eux aussi leur défaut (bien caché) : les intérêts de financement. En intra-day, aucune importance, mais sur une position tenue, ça n'est
pas complètement négligeable.

Malheureusement rien n'est parfait...

Jean Christophe Bataille 23/08/2012 22:31

Djobydjoba,

Je n'irais pas plus loin dans le cadre de ce blog mais a éviter.

Jean Christophe Bataille 23/08/2012 22:30

Esteban, Mon broker s'en fout il prend des coms que le trade soit gagnant ou perdant. Oui je suis aussi sur l'argent, j'en ai parlé il y a quelques temps, mais mes positions sur l'or sont plus
fortes et avec plus de levier.

esteban 23/08/2012 20:26

l'or a grimpé, mais l'argent était sur un siège éjectable, il a littéralement explosé. perso, je n'étais pas positionné dessus, la taille de mon compte ne me permet pas certains supports, mais
JCB si tu étais positionné dessus ton broker ne doit pas être ravi en voyant la tirelire que tu te fais depuis quelques jours !!

Djobydjoba 23/08/2012 18:27

Bonsoir JC,

Pas assez fiable à quel niveau IGMarket ? Peux-tu développer ? Merci.

Jean Christophe Bataille 23/08/2012 17:42

Larsen,

Je n'aime pas les turbos. Je suis devenu CFD à 100 % pour la spéculation. FXCM est bien. Best CFD est, parait-il, sympa. C'est FXCM avec un bureau français et samuel rondot, son dirigeant écrit
des trucs intelligents surle trading. J'évite désormais IGmarket, pas assez fiable selon moi.

Jean Christophe Bataille 23/08/2012 17:38

Fred,

Oui mais tu as raté toute la montée depuis 1560 !

larsen 23/08/2012 14:46

vendu ma ligne GDF-Suez il y a 2 séances avec une PV de près de 20 %, je sécurise les gains. J'ai aussi prix un peu de tracker GDXJ il y a 5 s&ances et je ne m'en plains pas. Cela reste
un tracker mais je n'y connait rien en Turbo et n'ai pas envie de faire une bourde avec ces instruments. Où peut-on apprendre la maniement de ces instruments ?

merci

fred marseille 23/08/2012 14:19

@JCB

Peut-être, mais il est bien parti pour les 1700

fred marseille

Jean Christophe Bataille 23/08/2012 11:34

Stéphane, aucune idée.

Jean Christophe Bataille 23/08/2012 11:34

Fred,

Trop tard ! Et ça veut dire qu'il va baisser ;-)

stephane 23/08/2012 10:08

Bonjour,et le CAD sera-t'il plus orienté a la hausse que l'euro?

fred marseille 23/08/2012 09:56

Bonjour à tous,

Achat à l'instant turbo call sur Gold.

fred marseille

Jean Christophe Bataille 23/08/2012 01:11

Stéphane pourquoi pas ! Mais a titre perso, je n'aime plus les trackers.

Jean Christophe Bataille 23/08/2012 01:10

Gloxinia,

On peut vendre des lignes de FCP avec un arbitrage de gratuit à 0.5 % en fonction des contrats quand les lignes ont pris d'importantes plus values. Globalement je raisonne plus en pourcentage
d'actions. Quand je dis prendre des bénéfices partiels ca veut dire passer de 25 % d'actions dans le patrimoine à 23 % par exemple, certainement pas de larguer tout ce qu'on a. Ce sont de toute
façon des actin de moyen terme j'ai revendu hier des FCP et des titres que j'ai acquis l'an dernier tout simplement pour prendre des bénéfices et faire de la tréso.

Gloxinia 23/08/2012 00:52

Comme conseillé,j'ai pris un petit bénef aujourd'hui et j'attends pour racheter ;j'ai vu que des éliottistes prévoient un creux pour bientôt,alors on verra.

JCB,vous conseillez aux patrimoines de moins de 3 millions de se sicaviser un maximum,mais que fait-on dans ce cas:on prend aussi des bénefs sur les sommets ou bien on reste investi en
faisant confiance au gérant?(ma petite expérience me fait pencher pour la première solution,mais je trouve que c'est moins facile à faire que sur des actions à cause des délais quand on detient
les fonds sur des AV par exemple)

stephane 22/08/2012 23:17

je pensais m'orienter pour mon PEA sur le tracker LEM (pays emergents) et un autre tracker sur actions pétrole international,vous en pensez quoi?

J'ai couvert ma trésorerie en devise CAD comment va-t'il se comporter à l'avenir par rapport à l'euro? encore merci.

Jean Christophe Bataille 22/08/2012 22:30

Stéphane, J'aime de moins en moins les trackers. Beta slippage frais etc ... Je préfère les CFD pour spéculer.

Jean Christophe Bataille 22/08/2012 22:29

Bonsoir Esteban,

Effectivment l'impulsion initiée par la sortie du triangle envoie le prix de l'or vers le haut. Sur un plan plus fondamental, une dilution monétaire est anticipée. Elle est en fait inévitable
depuis longtemps.

stephane 22/08/2012 22:05

Bonsoir,que conseillez vous comme trackers sur PEA autre que des sicavs pour pouvoir arbitrer (pour un petit portif)merci pour votre réponse.

esteban 22/08/2012 20:35

et bien dis donc l'or ça grimpe ce soir !!

Jean Christophe Bataille 22/08/2012 10:42

La résistance à 1700 $ est déduite de la hauteur du triangle de consolidation qui a été franchi ces deux dernier jours.

Jean Christophe Bataille 22/08/2012 10:40

Le bord horizontal sup du triangle dessiné par le gold index en UT day a été franchi à la hausse. Le potentiel de l'or est désormais à 1700 $ pour un cours actuel à 1644 $. Un achat sur repli à
1625 $ est jouable. Pour ceux qui ont acheté sous 1600 $, nous conservons précieusement.

Jean Christophe Bataille 22/08/2012 07:39

Fab en meme temps, pour le long terme, il était préférable d'acheter sous CAC 3000 comme je l'avais préconisé. A court terme un coup de grisou n'est pas exclu. Le Vix est encore à 15 ...

fab 21/08/2012 23:00

pour ma part: trading "à la semaine" pas dans mon programme.

je poursuis mes investissements( optique: buy & hold....

HA du tracker GDX(46.75$)

les indices euro baisseront peut-être mais j'ai tendance à penser qu'on est parti pour une monétisation...

et quand on voit le CAC qui a baissé... pour moi même 3500 pts est une entrée "valable" et qui ne se voit que rarement (je l'ai tracé sur le graph et si excepte tout ce qui avant 1997) .....