Proposition de trading sur l'or

par Jean Christophe Bataille


J'ai dit récemment combien il était difficile de se positionner aujourd'hui pour le long terme sur le métal jaune quand on sait que les perspectives de l'or se limitent à son doublement à long terme (soit à peu près 2000- 2500 $) après que sa valeur a déjà presque quadruplée en 8 ans. Précisons que nous anticipons avant ce sommet une nouvelle baisse de l'or à moyen terme avec la rechute probable des marchés actions.

En revanche, l'environnement actuel me parait très favorable à la spéculation sur l'or.

Que se passe-t-il ? La fed imprime du dollar à qui mieux mieux, les émergents qui détiennent d'importantes réserves en dollars changent leur dollars en or pour mettre à l'abri leurs avoirs. Inde, Sri Lanka, Chine, tous sont en compétition pour acheter au meilleur prix la nouvelle monnaie de référence.

La tendance à la hausse est donc affirmée tant que l'aversion au risque n'a pas refait son apparition et je propose aux lecteurs de Futures un swing sur le métal jaune.

Sur le plan technique, l'or se trouve dans un canal haussier très bien formé et pour l'instant rien ne vient perturber cette  tendance. Observons l'évolution des cours sur ce graphique :




Si l'or ne sort pas de son canal par le haut , il faut s'attendre à le voir revenir sur une borne basse que l'on peut évaluer à peu près à 1100 dollars l'once qui est son ancienne résistance. Si cette borne est franchie à la baisse, une consolidation en direction de son support historique à 1033 est à craindre. Dans le cas contraire, il faut s'attendre à une ascension vers la borne haute du canal qui se situerait autour 1180 dollar l'once. L'idée est donc pour ceux de nos lecteurs qui sont positionnés sur le turbo call Gold F938B d'abaisser leur stop pour un sous-jacent autour de 1095 en visant 1180. Pour ceux qui ne le sont pas, si le support de 1100 tient, d'acheter ce turbo dans la tendance pour un court de l'or légèrement au dessus de 1100.

Bien évidemment, ce scénario serait invalidé en cas de forte baisse du marché actions et de remontée concomitante du dollar.

A réserver à la partie spéculative de ses avoirs, le trading sur turbo étant une activité risquée.

Comments

[nya]

Super article !! Cela m'aide beaucoup !! Si vous voulez j'ai découvert un site qui permet de faire du trading à la façon des japonais, c'est très intéressant ! Cela permet de gagner de l'argent efficacement c'est génial!!! je vous partage le lien allez faire un tour c'est supe;) : https://bit.ly/TradingJaponnais Tenez copiez le lien et collez le sur la barre de recherche, Bonne journée ;))))

[Jef]

Slt JC.

Oui, je me fais la même réflexion car l'évolution de l'once est plus lisible.
On profite de la hausse des marchés, en gros l'once suis le SP, tout en étant sur un actif porteur à M-LT avec des baisses souvent amorties quand les marchés actions corrigent.

Après il faut changer de strike au fur et à mesure de la hausse.

Oui, pourquoi pas charger un peu l'exposition à la prochaine baisse. J'aimerais bien que Daniela refasse un topo sur les nouveaux points d'entrée compte tenu de la hausse récente.

[Jean Christophe Bataille]

Salut jef,

Je conserve aussi le reste de ma position. J'en suis à me demander s'il ne faut pas garder en permanence une certaine quantité de turbo call Gold et renforcer en baisse ou larguer en hausse sur une
partie variable. Ceci tant que la tendance longue sur les actions ne s'est pas franchement inversée.

[Jef]

Bonsoir,

Je conserve mon T call. Nous sommes en route vers 1150.

Point intéressant qui confirme mon post 6 : la difficulté du $ à franchir les 1.5€.
L'once grimpe à plus de 1.5% et le $ ne baisse que de 0.3%.

Et... ce midi, le kg cotait 24K€, plus très loin de son record en €.

[Dex]

Bonjour,
Je regardais ce matin l'évolution de rapport Gold/XAU.
J'ai déjà un peu de physique à la banque et ne renforcerai qu'en cas de correction. En revanche, je me verrais bien mettre quelque euros sur les mines d'or.
Je manque hélas cruellement de deux choses:
D'assez de moyen pour me diversifier par moi même.
D'assez de connaissances de ce marché et des gérants qui performent pour choisir un fond ou un tracker.
Est-ce que vous auriez une ou deux adresses à conseiller pour investir quelque % du portefeuille svp ?

[Jean Christophe Bataille]

Bonjour Dex,
Je suis personnellement très favorable à BGF World Gold A2 EUR. Black Rock est un des acteurs mondiaux majeurs des FCP, le fond fait des performances intéressantes, c'est une pure player et surtout
il est en euros, seule monnaie qui nous intéresse en terme patrimonial si nous pensons que l'euro fera mieux que le dollar dans le futur. S'il fait moins bien que certains fonds en dollars c'est
normal : le dollar se vautre. Surveille la file FCP et Sicav car un article avec benchmark de tous les fonds or devrait paraitre. Je ne te cache pas que je continue de penser qu'il y aura de
meilleurs moments pour acheter de l'or pour le long terme. C'est tout le sens de mon article sur le point d'entrée sur le métal. Il y a toutefois le risque comme le pense Marc Faber que les marchés
actions inflatés très tôt et massivement par les plans de soutien ne s'effondrent plus et stagnent, et donc que l'or continue de grimper sans vraie consolidation. Ce n'est pas l'hypothèse que je
privilégie mais je ne peux pas l'éliminer. En revanche, c'est toujours ralant d'acheter un secteur et de le voir rebaisser quelques mois plus tard. Cette problématique est liée au fait qu'il est
normalement déjà un peu tard pour rentrer sur l'or. Je détaille ça dans mon article : http://futures.over-blog.com/article-quel-point-d-entree-pour-l-or--38907178.html. D'un autre
coté aborder cette crise sans gold me parait insensé. accumuler progressivement en achetant de petites lignes de taille constante au fur et mesure de l'évolution des marchés en particulier à la
baisse est peut-etre la bonne solution. Pas facile ...

[Jean Christophe Bataille]

Tout à fait jef,
L'or est en train de devenir le morceau de gigot que s'arrachent les institutionnels pour assurer la survie de leurs avoirs. N'oublions pas que l'or est une denrée rare et qu'il représente très peu
par rapport à l'ensemble de la monnaie en circulation. Quand on sait que la production a, comme pour le pétrole pratiquement atteint le Peak Gold (cf les articles de Chaze), je prédis une véritable
curée sur le métal. J'espère vraiment que les marchés actions vont se retourner suffisamment tôt avec un retour de l'aversion au risque pour que ceux de nos lecteurs qui n'en ont pas puissent en
acheter à un prix plus intéressant.

[Jef]

Bonsoir JC,

Visiblement on se dirige vers un rebond sérieux qui nous éloigne à CT de ce premier palier.

1100 a bien joué son rôle. 1102.8 hier et 1101.2 ce matin. Je conserve donc tout en restant en alerte.

A noter la petite baisse du $ sur la semaine à environ un demi point alors que l'once prend quasi 2%.

Petite réflexion :

L'approche des 1.5$/1€ risque d'être un sujet d'échanges cordiaux entre la BCE et la FED et si ce seuil craque dans les jours qui viennent l'approche du top à 1.6€ va provoquer une sérieuse crise
d'urticaire a JC Trichet, l'un des personnages les plus influents de la planète finance, malgré les noms d'oiseaux qui courent à son propos dans nombres de blog.

Rien de tel sur l'or, pas de frein, pas de limite, au contraire, les BC se disputent pour en avoir un peu plus dans leurs coffres.

Si les marchés tiennent d'ici la fin de l'année on pourrait rentrer dans une période particulière : l'once d'or qui continue à jouer les filles de l'air et un dollar qui atterrit gentiment

Les possesseurs d'or en zone euro ne s'en porteraient qu'encore un peu mieux.

:-)))

[Jean Christophe Bataille]

Salut Jef, je crois qu'il y a trois paliers de consolidation 1100, 1070, 1033 (ancienne résistance long terme). Tu as raison, tout dépend du point d'entrée. Toutefois si la courbe de consolidation
garde la même dynamique que les précédentes, son cheminement sera très latéral par rapport à la borne basse et risque ne pas descendre très bas. Je tiens compte dans l'analyse de la tendance que
nous assistons à une vraie ruée vers l'or des professionnels, des institutionnels et des initiés. A tel point les positions short deviennent intenables et génèrent des rachats de panique. Cela
explique pourquoi je suis plus haussier que Daniela et pense que 1100 peut être un niveau d'intervention à l'achat pour beaucoup d'opérateurs.

[Jef]

Bonjour,

Pour ma récente position T call or, compte tenu du point d'entrée tardif sur ce trade et même si cette position est toute petite (question de principe...) je n'insisterai pas si le support des 1100
est clairement franchi sur une clôture.

[Daniela]

Bonjour !

Ce qui est intéressant sur le blog futures, c'est qu'il nous arrive de ne pas être complètement d'accord.
Concernant l'or, je me reconnais moins compétente que Jean-Christophe sur le long terme et les aspects relatifs à la monétarisation de l'or.
D'un point de vue purement spéculatif, comme nous nous le sommes expliqués, je pencherai à court-terme pour une probabilité de consolidation assez forte. A très court-terme -horizon de quelques
jours à quelques semaines- je ne suis donc pas acheteuse d'or (sous forme d'or papier uniquement). Mais je peux me tromper naturellement.

En cas de correction, selon l'amplitude atteinte par cette correction, des positions haussières peuvent se tenter :
- positions de très court terme (quelques jours à 2 semaines) si correction et stabilisation vers 1070$
- position haussière à échéance court/moyen terme de 6 à 12 semaines en cas de consolidation prononcée qui trouverait un support sur 1000/1020$. Un excellent trade car dans ce cas l'invalidation
-cassure du seuil psychologique de 1000$- fournit un très bon ratio gain/risque, il suffit de placer un stop vers 980$ par exemple.

Daniela

[Jean Christophe Bataille]

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[Jean Christophe Bataille]

Je précise que l'or pourrait également trouver un deuxième support pour rebondir à 1070 $ l'once en cas de franchissement à la baisse des 1100 $