Swing spécial pour les bears ;-)

Par Jean Christophe Bataille



Que l'équity put call ratio 5 days average soit à 0.53 au plus bas depuis des années, que le VIX soit également très bas à 18.25 est significatif d'un certain optimisme des investisseurs, mais que le bull bear spread soit à plus de 37 est pour moi un signal short. Retournement du marché possible. On peut prendre une position en Bx4 pour les afficionados de ce dérivé afin d'anticiper une correction du CAC 40 et engager un swing à la baisse. Stop loss 4070. Premier objectif 3870 ancien overlap. Deuxième objectif 3600 retracement vers le bas d'un biseau en formation depuis le 27 novembre. Possible décalage de quelques jours de la baisse par pull-back à prendre en compte. A noter que le SP 500 a construit une figure du même type.
Pourcentage de réussite de ce swing : 65 % comme tous les biseaux à majorer un peu du fait des indicateurs de sentiments.
Perpective de perte sur stop loss 70 points soit 3.44 % de perte maxi.
Perspective de gain sur premier objectif 170 points.
Sous 3870, poser un stop suiveur à 25 points.

Bon swing !

Comments

[Jean Christophe Bataille]

Après une remontée vers le prix de départ qui m'a fait sortir du swing, le CAC semble matérialiser finalementent la baisse anticipée consécutive à la figure de biseau ascendant que j'avais
identifiée il y a quelques jours. Mieux, l'overlap à 3870 qui avait fait longtemps résistance a été touché. La journée de demain est importante car si ce seuil est véritablement enfoncé, le
prochain objectif est l'ancien support à 3600 qui correspond à la base du biseau ascendant.
Donc si baisse demain un nouveau swing à la baisse peut etre tenté en direction de 3600. Stop loss serré.

[Jean Christophe Bataille]

Position swing coupé pour moi sur le CAC. Le scénario est invalidé

[Jean Christophe Bataille]

La remontée d'aujourd'hui ne remet pour l'instant pas en cause le cours du swing.

[fred marseille]

Et voila, renforcé à l'instant en BX4 à 48,72.
C'est fini pour aujourd'hui.

fred marseille

[Jean Christophe Bataille.]

Bonjour Fred les biseaux de ce type sont en général assez fiables et le marché s'est bien épuisé à la hausse. Si les taux chinois continuent leur ascension, ca risque de saigner un petit moment.
J'ai moi meme une position assez importante en Bx4 sur mes avoirs spéculatifs. Mais je mets aussi de l'argent sur les trades courts. Je suis en train de devenir addict au day trading sur CFD sur
lesquels les résultat sont étonnamment bons. (Voir file trading.)

[fred marseille]

Bonjour,
Le CAC est en train de dérouiller (-1,22%), si cloture inf. à 3975, je renforce en BX4.
fred marseille

[fred marseille]

JC,
bonne idée concernant le file sur l'immo.
Difficile d'y voir clair dans ce secteur.
Certes les taux sont bas et incitent à investir, néanmoins les prix continuent de baisser (dans ma région en tout cas) ainsi que le nombre de ventes.
Jusqu'à quand ??

fred marseille

[Jean Christophe Bataille]

Thierry,
Tu ne m'étonnes pas. Dans le Var, la surévaluation des biens et des loyers dans certaines villes était énorme. En revanche, en ce qui concerne mon patrimoine immobiler je n'ai eu aucune demande de
réévaluation de bail mis à part un local commercial qui était largement surévalué. Mon impression est que les prix réels de vente dans l'ancien baissent plus que les loyer et que par voie de
consequence les rendements montent. J'ai été surpris par le prix des transactions dont j'ai entendu récemment. Je vais de toute façon faire un file la dessus bientot mais les sujets à traiter sont
si nombreux ...

[Daniela]

Les indices US sont repartis en fleche.

Attention, je ne suis pas en position baissière non pas parce que j'aurais anticpé cette réaction haussière mais tout simplement car je ne peux pas surveiller les cours demain.
En cas de position baissière j'engage les lecteurs à respecter scrupuleusement les consignes de Jean-Chrisophe : respect du stop loss et suivi attentif des cours.

Daniela

[thierry]

OUI ma remarque portait sur la concordance entre les 3 jours de baisse du CAC et idem sur l'or.
Concernant l'immobilier locatif, attention les loyers baissent et ce contrairement a ce que les médias disent. Je suis bailleurs dans le var et je constate que je suis contraint de réviser mes
loyers a la baisse sur les nouveaux baux. A prendre en compte dans vos calculs de rentabilité.... La contrepartie positive étant que les prix de l'immobilier baissent également.

[Jean Christophe Bataille]

Thierry, je m'apercois que je t'ai fait une réponse sur les variations de taux et pas sur le swing. Sur celui ci, c'est pas facile à dire. L'or est surtout corrrélé au dollar et aux mouvements
complexes des taux à venir. Sur les indices actions, la corrélation est moins claire.

[Jean Christophe Bataille]

Bonjour Thierry,
Je pense la réponse très complexe car tout dépend quels sont les taux qui montent : courts ou longs, chinois ou occidentaux et de l'interaction que cela produira entre eux. Au final c'est la santé
du dollar et le difficile passage à une autre monnaie de réserve qui va faire monter l'or. Je continue de penser qu'à moyen terme 970- 1030 est un bon point d'entrée. Une remarque : si l'or est
trop haut, il y a d'autres actifs à acheter. Il n'y a rien de pire que de se fixer sur un actif qui grimpe, d'acheter trop tard ou de courir après les prix. Pour ceux qui ont raté les bonnes
affaires (la vraie bonne affaire pour l'or c'était à 400 $) il va falloir se préparer pour l'immobilier à crédit avant que les taux ne montent trop.

[thierry]

Bonjour,

JCB si ce scénario (auquel je participe) se réalise, qu'elle pourrait être la réaction de l'or ?
Tu penches plutôt pour une hausse ou pour une baisse ?
J'observe une baisse depuis 3 jours, mais je suis indécis quand a la suite ....


 

[Jean Christophe Bataille]

Bonjour Fred,
Je précise que je considère ce swing comme un trade mais que les variations de cours doivent être étudiées en UT jour. Si une chute se produit, elle le fera dans les jours qui viennent avec peut
etre un pull back haussier auparavant. Donc avec un stop loss à 4070, tu peux faire la sieste tranquille.
Ce qui ma poussé à initier ce swing est la montée des taux chinois et l'arrivée de certains résultats. L'inversion de tendance n'est pas gagnée mais la tendance est menacée. Attention :
intervention de la BCE cet aprem et plein de résultats US sur l'emploi en particulier.

[fred marseille]

Bonjour,
Je tente le coup avec BX4 à 47,2, sachant que l'ouverture de WS + les chiffres du chomages à 15H30 devraient peser sur la tendance. Sieste interdite.

fred marseille

[Jean Christophe Bataille]

Bonjour Julien,
Trop dangereux et inadapté. C'est un graphe en UT day. Le biseau est dans cette UT. Les stops et objectifs sont adaptés à un swing pas à un trade avec autant de levier ou alors il faudrait prendre
une barrière désactivante très haute mais du coup meme levier que Bx4 et pas eligible au PEA.