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23 août 2014 6 23 /08 /août /2014 20:45

Par Jean Christophe Bataille.

Notre trade à la hausse sur le dollar se poursuit. Depuis le début du trade, mon compte broker a été multiplié par 6,15 ! Mais je trade d'une façon très particulière, en swing de conviction, décrite dans un précédent article (Comment gagner en trading ?), la seule efficace à mon humble avis. Par ailleurs, je ne prends pour l'instant aucun bénéfice, convaincu de la poursuite de la baisse de la paire EUR USD et de la hausse de USD JPY, au delà des possibles reprises techniques. Je laisse également porter ma ligne USD CAD mais avec moins de conviction et des stops installés en break even. Je mettrai à profit les pertes de terrain du dollar pour renforcer les positions sur Long USD JPY et Short EUR USD. Une évolution de cette dernière paire sous 1.25 n'est pas inconcevable pour moi. En effet, le resserrement monétaire américain s'opposera obligatoirement à la politique expansionniste que l'Europe et le Japon vont être obligés de conduire.

Concernant l'or, il est intéressant de noter que le Gold Index recule, comme il est classique, avec la montée du dollar, mais beaucoup moins que d'habitude. Les opérateurs semblent conserver l'or en produit d'assurance sur l'évolution ultérieure de l'économie. Comme nous l'avons expliqué de nombreuses fois, la reprise actuelle de l'économie américaine se fait grâce à une gigantesque inflation monétaire, sans réduire l'endettement. L'or garde en tête l'essentiel de la crise : la sortie ne peut se faire que par l'inflation des prix ou, pour les petits pays, la faillite. Dans les deux cas, l'or flambera bien au delà de ses derniers plus-hauts. L'incertitude actuelle concernant le métal jaune est liée à l'opinion de Main street qui pense que la reprise américaine actuelle va sortir définitivement les pays occidentaux de la crise.

Deux évolutions sont possibles :

- Les marchés prennent conscience de la précarité de cette reprise sans inflation et maintiennent l'or sur la droite ascendante long terme que j'ai décrite dans un article précédent.

- Les marchés s'obstinent à croire au père Noël et font descendre le Gold Index à 1050 $ comme l'anticipe Goldman Sachs.

À ce titre, j'ai récemment reactualisé mon jugement et ma stratégie sur l'or. Les forces drainées par les grandes banques d'affaires américaines peuvent amener les cours vers des prix totalement irrationnels. J'ai donc vendu quelques unes de mes lignes Gold à prix coûtant hier et gardé celles qui avait été acquises au plus bas. Cette précaution me permet de ne pas perdre un centimes avant l'arrivée du prix de l'or à un seuil essentiel que je situe autour de 1262 $. Actuellement en déplacement, je publie cet article sur un smartphone qui ne me permet pas de publier des graphes. Je le ferai demain avec tous les éléments de la stratégie que nous allons conduire sur l'or.

Concernant les indices actions, le CAC a suivi l'évolution baissière du biseau ascendant que j'avais précédemment décrit mais s'est arrêté à 4100 sans atteindre 4050. Aujourdhui la perspective de plus en plus affirmée d'un QE par la BCE devrait à nouveau pousser les actions à la hausse. Suivre ce mouvement est toutefois risqué et doit rester une action de trading. Pour ma part et dans le domaine de l'investissement hors trading, je ne garde que 10% d'actions dans le patrimoine. Conserver cette part d'actions est important au nom de la diversification. Par ailleurs, les résultats des entreprises et surtout l'évolution des encours de crédit justifieraient difficilement un krach actuellement.

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Published by Jean Christophe Bataille
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change monnaie 29/08/2014 08:57

D'abord, il faut bien dire que la variation des cours de devise influence énormément sur les trades, car après tout, c'est la base.
Ces études sur les marchés de devise et le marché de la bourse sont très intéressantes à connaître. Toutefois, il faudra toujours être conscient qu'un simple évènement, même peu signifiant pourrait tout bouleverser.

Jean Christophe Bataille 24/08/2014 13:53

Nouvel article sur l'or !

Jean Christophe Bataille 25/08/2014 17:00

C'est corrigé !

cn 25/08/2014 13:57

sacré lapsus dans le texte

2050 et 2100 sur le CAC !!!!

pra08 24/08/2014 09:42

Bonjour

Conservez-vous vos NZD/USD à la baisse ? les cours semblent rebondir sur la ligne de coup à 0,84

Jean Christophe Bataille 24/08/2014 09:56

Bonjour Prat, je suis sorti de NZD sur break even (stop au prix d'achat). car je ne voulais perdre d'argent sur aucune ligne. Si tu es encore en trade avec des gains, je te conseille de ne pas prendre tes profits et de laisser ta position évoluer avec un stop en break even. Mon constat est que les traders qui prennent vite leurs bénéfices ne font jamais grimper leur compte broker car leurs faibles gains ne compensent pas les petites pertes inévitables lors des prises de position. Il faut suivre la baisse du dollar jusqu'au bout et essayer de prendre un maximum. Si tu sors sans gain ni perte ce n'est pas grave, l'important est de tenter de très gros écarts. NZD, AUD et CAD sont à l'observation de moins bons véhicules que EUR ou JPY mais il faut les tenter si tu es en position. Je garde moi aussi CAD pour les mêmes raisons, d'autant que les pays à matières premières pourraient souffrir d'un différentiel du taux à deux ans important avec le dollar à l'automne. Il faut jouer ca et ne pas se contenter de miettes. Si le dollar remonte et que tu perds ta position, tu pourras toujours te repositionner sur EUR ou JPY en reprise technique.

Mirabelle 23/08/2014 23:41

Intéressant. A propos d'or, voici le dernier article de Léonard Sartoni : https://www.goldbroker.com/fr/actualites/777-cycles-kondratiev-crise-2000-2021-566

Jean Christophe Bataille 24/08/2014 13:52

Oui, c'est une vision assez lucide quoiqu'un peu trop catastrophiste à mon gout. Cela devrait encourager les épargnants à accumuler des napoléons sous 200 $

Pascal_H 24/08/2014 12:32

Bonjour, ne pas oublier de lire la deuxième partie de l'article de LS en cliquant en bas sur partie 2
ou sur mon lien ci-dessous.

https://www.goldbroker.com/fr/actualites/devaluation-dollar-monnaies-papier-777-kondratiev-crise-partie2-567

Jean Christophe Bataille 23/08/2014 23:50

Comme toujours très bon article de LS. J'ai un désaccord sur le timing de la chute des actions. Pas de krach immédiat pour moi, en tout cas pas en 2014.

Jean Christophe Bataille

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